تبدو عقود الخيارات دوما أمرا معقدا جدا أو غير مفهوم. نحن ندرك ذلك! لكن توخيا للصراحة، فإن هذا الموضوع معقد للغاية، خاصة إن كنت تتلمس بداياتك في مجال الأسواق المالية. ومع ذلك، وبإعمال المقاربة الصائبة، فإن فهم الخيارات سيصبح في متناول الجميع.
نحن في JustforexGO نعتقد أنه حتى أكثر الأدوات المالية تعقيدا يمكن شرحها بكلمات بسيطة. الخيارات تتيح للمتداولين نوعا من المرونة. أي أنها بعبارة أخرى تتيح لهم ربح المال في فترات سوقية مختلفة وإدارة المخاطر بفعالية. إنها أداة مفيدة للمبتدئين والمستثمرين ذوي الخبرة على حد سواء.
إذا كنت تتلمس بداياتك في التداول، فإننا ندعوك إلى التعرف على المفاهيم الأساسية في هذا المجال على مدونة JustforexGO. سيساعدك ذلك على فهم الأساسيات بشكل أسرع لتحس بثقة أكبر.
في هذا المقال، سنحاول أن نفهم بروية وخطوة بخطوة، ما يلي:
- – ما هي الخيارات وما هي طريقة عملها؟
- – ما هي خصائص الخيارات ومزاياها؟
- – ما هي الاستراتيجيات المعتمدة غالبا من قبل المتداولين؟
- – كيف يمكن التقليل من المخاطر واستعمال الخيارات بحكمة؟
حضر قهوتك إذن، ودعنا نشرح الأمور المعقدة بلغة بسيطة مع JustforexGO.
ماذا نقصد بتداول الخيارات؟
حتى أكثر الأدوات المالية تعقيدا يمكن شرحها بعبارات بسيطة. الخيارات جزء فقط من هذه الفئة. قد يبدو كل شيئا مربكا للوهلة الأولى، لكن بتحليله، يصبح الأمر أكثر وضوحا.
عقود الخيارات هي عقود خاصة تمنحك الحق (حقا، وليس التزاما) في شراء أو بيع أصل معين بسعر متفق عليه مسبقا وخلال فترة زمنية محددة. ما الفائدة من هذا؟ الفائدة أنه يمكنك تثبيت سعر مناسب مسبقا دون القلق بشأن تقلبات السوق.
لنبدأ من البداية.
حتى لا تختلط علينا الأمور، دعونا نتذكر النوعين الرئيسيين من الخيارات:
- خيارات الشراء (أو ببساطة “الشراء”) تمنحك الحق في شراء أصل.
- خيارات البيع (أو ببساطة “البيع”) تمنحك الحق في بيع أصل.
مقارنة بين خيارات الشراء وخيارات البيع: خيارات الشراء تعطي الحق في الشراء، وخيارات البيع تعطي الحق في البيع
تتمثل الفكرة الأساسية ههنا في كونك لست مضطرا لممارسة أي من عقود الخيار إذا لم تكن ظروف السوق مناسبة لك. ومن خلال دفع عمولة صغيرة (علاوة) على العقد، تكتسب مرونة في اتخاذ قراراتك.
ما معنى خيارات الشراء؟
تمنحك خيارات الشراء فرصة شراء أصل بسعر محدد سلفا (يسمى سعر التنفيذ). إذا ارتفع سعر السوق للأصل عن سعر التنفيذ، فهذا رائع! يمكنك الشراء بسعر أقل وتحقيق ربح. وإذا لم يرتفع السعر، فلا مشكلة. ببساطة، لن تمارس الخيار، وستخسر فقط العلاوة التي دفعتها.
بالمناسبة، لا يمكنك شراء خيارات الشراء فحسب، بل يمكنك أيضا بيعها. ثم تلتزم ببيع الأصل بسعر التنفيذ إذا قرر المشتري ممارسة حقه. ولا تنسى أن البائع يتحمل بعض المخاطر.
ما معنى خيارات البيع؟
تعمل خيارات البيع بشكل معاكس. فهي تمنحك الحق في بيع الأصل بسعر التنفيذ. إذا انخفض سعر الأصل عن سعر التنفيذ، يمكنك البيع بسعر أعلى وتحقيق ربح.
كما هو الحال مع خيارات الشراء، يمكنك أن تكون مشتريًا وبائعًا للخيار. ببيع خيارات البيع، فإنك تلتزم بشراء الأصل بالسعر المتفق عليه إذا قرر المشتري تنفيذ العقد.
مخطط انسيابي بسيط يوضح كيفية تداول الخيارات: دفع بالعلاوة، انتظار حركة السوق، اتخاذ قرار بالتنفيذ أو السماح بانتهاء الصلاحية
ما هي الرافعة المالية في تداول الخيارات؟
ننتقل الآن إلى النقطة المهمة المتعلقة بالرافعة المالية. تتيح لك عقود الخيارات، مثل العقود مقابل الفروقات، استخدام الرافعة المالية: حيث يمكنك التحكم في صفقة كبيرة باستثمار مبلغ صغير نسبيا من المال. هذا يمنحك فرصة لزيادة أرباحك، ولكن المخاطر تزداد أيضا. لذلك، يجب عليك توخي الحذر عند استخدام الرافعة المالية، خاصة في البداية.
بتداول الخيارات عبر العقود مقابل الفروقات، كما هو الحال على منصة JustforexGO، يمكنك المضاربة على تغير قيمة علاوة الخيارات دون شراء الأصل نفسه. هذا يقلل من عتبة الدخول ويمنحك مرونة في إدارة صفقاتك.
كيف يمكن التحوط بالخيارات؟
تعتبر الخيارات أداة رائعة للتحوط، أي حماية استثمارك من تحركات السوق غير المرغوب فيها.
إليك بالمثال التالي: لنفترض أنك تمتلك أسهما في شركة، ولكنك قلق من احتمال انخفاض سعر السهم. تقوم بشراء خيار بيع على هذا السهم. إذا انخفض السعر، يمكنك بيعه بسعر تنفيذ أعلى وتعويض خسائرك.
على العكس من ذلك، إذا ارتفع السعر، فلن تستخدم الخيار وستخسر قيمته فقط. لكن استثمارك الرئيسي سيبقى إيجابيا.
تعد الخيارات وسيلة لكسب المال من تحركات الأسعار أو لتأمين مخاطرك. من المهم أن تتذكر أنها حق وليست التزاما. والأهم من ذلك، ادرس دائما جميع تفاصيل عقود الخيارات ولا تتسرع في اتخاذ القرارات.
كيفية تداول عقود الخيارات؟
بعد أن قمنا بشرح ماهية الخيارات وكيفية عملها. الآن حان الوقت للانتقال إلى الجزء الأكثر إثارة للاهتمام – كيفية تداولها عمليا. قد تبدو الأمور معقدة في البداية، ولكن سنكتشفها معا خطوة بخطوة، لتتمكن من استيعاب كيفية عمل كل شيء بالضبط.
لنقم أولا بتوضيح بعض المفاهيم
قبل فتح صفقة، دعونا نتعرف على المصطلحات الأساسية التي ستواجهها بالتأكيد أثناء عملية التداول:
- العلاوة: السعر الذي تدفعه مقابل عقد خيارات.
- سعر التنفيذ: السعر الذي يمكنك به شراء أو بيع الأصل في الخيارات.
- تاريخ انتهاء الصلاحية: تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات.
- خيارات الشراء: يمنحك الحق في شراء الأصل.
- خيارات البيع: يمنحك الحق في بيع الأصل.
- خيارات داخل النطاق: خيار يحقق ربحا.
- خيارات خارج النطاق: خيار لم يحقق ربحا بعد.
بعد أن أوضحنا المفاهيم، لننتقل إلى الخطوة التالية.
ما هي محددات سعر عقود الخيارات؟
يرتبط سعر الخيارات، أو علاوة الخيارات، بعوامل عديدة. أولا، هناك مدى بعد سعر الأصل الأساسي عن سعر التنفيذ. كما أن التقلبات مهمة: فكلما زادت تقلبات السوق، ارتفعت العلاوة. وكلما طالت مدة انتهاء صلاحية عقد الخيارات، ارتفعت قيمته، لأن سعر الأصل لديه فرص أكبر للاقتراب من المستويات المطلوبة.
اختيار استراتيجية تداول الخيارات
هذا الأمر برمته رهن بأهدافك. إذا كنت ترغب في ضمان استثمارك، فإن شراء خيارات البيع خيار جيد. إذا كنت ترغب في تنمية الأصل، فإن خيارات الشراء خيار مناسب. وإذا كنت ترغب في تحقيق دخل من تقلبات الأسعار، يمكنك استكشاف الاستراتيجيات المدمجة أو المركبة. ننصحك في JustforexGO دائما بفهم السيناريوهات الأساسية أولا ثم الانتقال إلى مجموعات أكثر تعقيدا.
اختيار سوق للتداول
تتوفر عقود الخيار في العديد من الأسواق، من العملات والسلع إلى الأسهم والعملات المشفرة. إذا كنت مبتدئا، فاختر أدوات مالية مألوفة لديك. هذا يُسهل عليك تحليل السوق واتخاذ قرارات مدروسة. وعندما تشعر بالثقة، يمكنك توسيع قائمة الأصول تدريجيا.
تحديد مدة التداول
إليك قاعدة بسيطة: كلما كانت مدة صلاحية عقد الخيار، زادت المخاطر واحتجت إلى اتخاذ قرارات أسرع. إذا كنت ترغب في متابعة السوق بتأنٍّ، فاختر مدة صلاحية أطول. سيمنحك هذا وقتا للتحليل واتخاذ قرارات أكثر تبصرا.
الشراء أم البيع؟
نحن ننصحك بالبدء من خيارات الشراء بالنسبة للمبتدئين بحيث تقتصر المخاطرة على العلاوة فقط. أما خيارات البيع فيتطلب فهما أعمق للسوق لأن الخسائر المحتملة قد تكون أعلى بكثير.
راقب مركزك المفتوح
حتى عند فتح صفقة حيث يبدو أن كل شيء يسير وفقا للخطة، لا تنسَ مراقبة الوضع. السوق يتغير، والأخبار تتوالى، ومن المهم التفاعل مع هذه التغييرات في الوقت المناسب. استخدم أدوات التحليل في ميتاتريدر لإبقاء الوضع تحت السيطرة.
بالمناسبة، إذا لم تقم بتثبيت منصة تداول بعد، فهذا هو الوقت المناسب للقيام بذلك:
ميتاتريدر 4 للحاسوب
ميتاتريدر 5 للحاسوب
ولا تنسى: كلما فهمت السوق بشكل أفضل، زادت كفاءتك في استخدام حتى أبسط إشارات واستراتيجيات التداول.
استراتيجيات أساسية لتداول الخيارات
قد تبدو جميع هذه الاستراتيجيات مُربكة عند شروعك في فهم الخيارات. لكن صدقني، سيصبح الأمر أسهل بكثير إذا حللتها بهدوء ووضوح. في تداول عقود الخيارات، هناك مناهج أساسية مناسبة حتى للمبتدئين، ومجموعات متقدمة للمتداولين الأكثر خبرة. في JustforexGO، ننصحك بالبدء دائما بالأساليب البسيطة، ثم زيادة تعقيدها عندما تكتسب ثقة أكبر.
الاستراتيجيات الأساسية
لنبدأ بالأساسيات.
من أكثر الاستراتيجيات وضوحا هي خيارات الشراء المغطى. تخيل: أنت تمتلك أسهما في شركة، وتبيع خيارات شراء على تلك الأسهم. إذا لم يرتفع سعر السهم عن مستوى معين، فستحصل ببساطة على علاوة على خيارات البيع. وإذا ارتفع السعر، يمكنك بيع السهم بسعر أفضل مع تحقيق ربح. إنها طريقة رائعة لتحقيق دخل إضافي من محفظتك الاستثمارية الحالية.
هناك استراتيجية أساسية أخرى وهي خيارات البيع الوقائي. يعتبر هذا الخيار بمثابة تأمين لاستثمارك. حيث تقوم بشراء خيار بيع على سهم تملكه. إذا انخفض السوق، تُعوّض الخسارة بربح الخيار. إذا ارتفع السوق بشكل مثالي، تخسر مبلغا صغيرا من علاوة الخيار، لكن قيمة السهم ترتفع.
من بين الاستراتيجيات الأخرى المثيرة للاهتمام هناك استراتيجية “السترادل”، أو ببساطة “المركز المتداخل”. تتمثل الفكرة هنا في شراء خيارات شراء وبيع في نفس الوقت وبنفس الشروط. إذا تحرك السوق بشكل حاد في أي من الاتجاهين، فستربح. أما إذا بقي على حاله، فستقتصر خسائرك على العلاوات المدفوعة فقط.
استراتيجيات متقدمة
لننتقل الآن إلى الأمور الأكثر تعقيدا.
هناك استراتيجية يطلق عليها إسم “الكوندور“. يبدو الاسم مثيرا للإعجاب، أليس كذلك؟ في الواقع، إنها مزيج من عدة خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة. تتيح لك هذه الاستراتيجية تحقيق الربح في سوق هادئ عندما يبقى سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق معين.
من الاستراتيجيات المتقدمة الأخرى استراتيجية “الفراشة“. تعمل هذه الاستراتيجية بثلاثة مستويات من أسعار التنفيذ. الهدف هو استغلال اللحظة التي يقترب فيها سعر الأصل الأساسي من متوسط سعر الستريك. هذه الاستراتيجية مناسبة لمن يفضلون النهج المحافظ ولا يرغبون في مراقبة المنصة طوال اليوم.
وبالطبع، هناك استراتيجيات الفارق السعري. تتمثل هذه الفكرة في شراء وبيع خيارات من نفس الفئة في نفس الوقت ولكن بشروط مختلفة: أسعار الستريك أو تواريخ انتهاء الصلاحية. يسمح لك هذا بالتحكم في المخاطر والفهم المسبق للحد الأقصى للربح والخسارة.
استراتيجيات توليد الدخل
إذا كان هدفك هو تحقيق دخل منتظم، فهناك العديد من الاستراتيجيات لتحقيق هذا الهدف.
من أشهر هذه الاستراتيجيات هناك كتابة خيارات الشراء المغطى. أنت تبيع خيارات شراء على سهم تملكه بالفعل. حتى لو بقي سعر السهم ثابتا، ستربح من العلاوة التي تتلقاها.
استراتيجية أخرى هي بيع خيارات البيع المضمونة نقدا. الفكرة هي الاستعداد لشراء السهم بسعر التنفيذ في حال ممارسة الخيارات. إذا لم ينخفض سعر السهم إلى هذا المستوى، فما عليك سوى تحصيل العلاوة.
الربح والمخاطرة
بطبيعة الحال، الخيارات أداة منطقية وليست سحر.
يعتمد الربح المحتمل بشكل مباشر على تقلبات السوق ومدة صلاحية عقود الخيارات. كلما زاد التقلب وطال وقت انتهاء الصلاحية، زادت علاوة الخيارات. ولكن لا تنسَ المخاطر. عند شراء خيارات، تكون خسارتك القصوى محدودة بالعلاوة. أما عند بيع خيارات، فقد تكون الخسائر المحتملة أكبر، خاصة إذا كانت الاستراتيجية معقدة وتتطلب تنفيذا دقيقا.
ملاحظة إضافية: الوقت لا يخدم مصالح حامل الخيارات. كلما اقترب تاريخ انتهاء الصلاحية، كلما “انخفضت” قيمته بسرعة إذا لم يتحرك السوق في الاتجاه الصحيح.
إيجابيات وسلبيات تداول الخيارات
قد يبدو الأمر معقدًا لدى شروعك للتو في تعلم تداول الخيارات. لكن الخيارات توفر العديد من الفرص المثيرة للاهتمام في الواقع. الأهم هو فهم كيفية استخدامها بشكل صحيح وإدراك أين تكمن المخاطر. دعنا نكتشف ذلك معا.
مزايا تداول الخيارات
لنبدأ، طبعا، بالأشياء الممتعة.
المرونة
تتيح لك عقود الخيارات التداول مهما كانت ظروف السوق تقريبا. هل ينمو السوق؟ هناك استراتيجية مخصصة لذلك. هل ينخفض؟ هناك استراتيجية مخصصة لذلك أيضاً. حتى لو كان السوق ثابتا، تمنحك تداولات الخيارات الأدوات اللازمة لكسب المال حتى في ظل حركة جانبية. وهذا، بالمناسبة، أحد أهم اختلافاتها عن التداول التقليدي، حيث تربح بشكل رئيسي من نمو سعر الأصل.
تدبير المخاطر
يمكن استخدام الخيارات كضمان لاستثماراتك. على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهما ولكنك تخشى انخفاض سعره، فما عليك سوى شراء خيارات بيع. حتى لو انخفض سعر السهم، سيعوضك الخيارات عن خسائرك. الأمر أشبه بتأمين السيارة: من الأفضل ألا تحتاج إليه، لكنك ستنعم براحة البال.
الرافعة المالية
تتيح لك الخيارات إمكانية التحكم في مركز كبير باستثمار مبلغ صغير نسبيا من المال. أي أنه باختصار، وبدلا من شراء كمية كبيرة من الأسهم دفعة واحدة، ستدفع فقط قسط الخيارات. إذا تحرك السوق في اتجاهك، فستكون العوائد مبهرة. لكن كلنا نعلم أن المخاطرة الأكبر تعزز فرصة ربح مال أكثر.
يتيح لك تداول الخيارات أيضا إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأدوات، بدءا من الأسهم والمؤشرات وصولا إلى أزواج العملات وحتى صناديق التحوط. تجدر الإشارة أيضا إلى أنه عند شراء خيار، لست مضطرا لشراء الأصل الأساسي نفسه. إذا فشلت الصفقة، فإن أقصى خسارة تتكبدها هي القسط الذي دفعته.
عيوب تداول الخيارات
الآن، دعونا نلقي نظرة صادقة على النصف الآخر من الكأس.
التعقيد
تداول الخيارات ليست عملية سهلة كما يعلم الجميع. سيستغرق الأمر وقتا لاستيعاب المفاهيم والاستراتيجيات وتفاصيل التسعير. نحن هنا لا نتحدث عن تداول فوري، حيث يبدو كل شيء أبسط.
خطر خسارة استثمارك
يمكن أن تخسر علاوة الخيارات التي تدفعها عند شراء عقد بالكامل إذا لم يسلك السوق الاتجاه الصحيح. لذلك، من المهم تقييم المخاطر مسبقا وعدم استثمار أكثر مما أنت على استعداد لخسارته.
الخبرة مطلوبة
يتطلب تداول الخيارات مستوى معينا من الخبرة. ولكن بدون فهم أساسي لسعر الستريك، وكيفية عمل التناقص الزمني، وكيفية تأثير التقلبات، قد ينتهي تداول عقود الخيارات بخيبة أمل. لهذا السبب، ننصح في JustforexGO المبتدئين دائما بقراءة مدونتنا أولا، وتعلم أساسيات التداول، ثم الانتقال إلى أدوات أكثر تعقيدا مثل تداول الخيارات.
إيجابيات وسلبيات تداول الخيارات:
|
السلبيات |
الإيجابيات |
| تتطلب معرفة وخبرة | مرونة في مختلف ظروف السوق |
| خطر خسارة العلاوة المدفوعة | تدبير المخاطر من خلال التحوط |
| استراتيجيات ومفاهيم معقدة | استغلال الفرص لتحقيق عوائد محتملة أعلى |
| تقلبات السوق تزيد من المخاطر | مجموعة واسعة من الأصول للتداول |
| قد يؤدي تناقص قيمة الخيار مع مرور الوقت إلى تآكلها | لا يوجد التزام بشراء الأصل الأساسي |
كيفية تداول عقود الخيارات في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية
إذا كنت تعيش في الإمارات العربية المتحدة أو المملكة العربية السعودية وتفكر في تداول الخيارات، فالخبر السار هو أن هناك فرصا عديدة ومتزايدة. وعلى الرغم من أن عقود الخيارات تعتبر أداة معقدة، إلا أن الوصول إليها في هذه الدول ممكن بسهولة تامة. الآن، دعونا نتناول الأمر خطوة خطوة.
لنبدأ بأهم الأسواق. معنا في الإمارات العربية المتحدة، يمكنك تداول عقود الخيارات على مجموعة واسعة من الأصول. إليك بعض منها:
- الفوركس، على سبيل المثال، الأزواج الشائعة: يورو/دولار أمريكي، جنيه إسترليني/دولار أمريكي، دولار أمريكي/فرنك سويسري، يورو/جنيه استرليني.
- الأسهم، بما في ذلك الشركات الأمريكية الرائدة والمؤشرات مثل فوتسي 100.
- مؤشرات الأسهم مثل فوتسي 100 ومؤشر وول ستريت.
- السلع والمعادن والطاقة مثل الذهب أو النفط.
يعتبر هذا الأمر مريحا لأنه يتيح لك اختيار أصل يناسب اهتماماتك و استراتيجيتك. وإذا حصل ورغبت في تجربة شيء جديد على سبيل المثال، فإن خيارات سوق السلع تمنحك هذه المرونة.
طرق تداول عقود الخيارات في الإمارات العربية المتحدة
الآن، لنتحدث عن كيفية تداول عقود الخيارات. هناك طريقتان رئيسيتان:
- تداول عقود الخيارات عبر عقود الفروقات
باختصار، عقود الفروقات (CFD) هي عقود لفرق السعر. أنت لا تشتري الخيارات نفسه، بل تضارب على تغير قيمته. للقيام بذلك، ستحتاج إلى حساب مع وسيط يقدم رافعة مالية. الجميل في الأمر أنه يمكنك التعامل مع نفس الخيارات من خلال عقود الفروقات كما هو الحال في البورصة الحقيقية، ولكن بطريقة أسهل. معنا، يمكنك معرفة المزيد عن عقود الفروقات والبدء برأس مال صغير. - تداول عقود الخيارات عبر وسيط
تعتبر هذه هي الطريقة التقليدية. يتم تداول الخيارات، مثل الأسهم، في البورصات المسجلة. ومع ذلك، قد يكون الوصول المباشر إلى البورصة صعبا بالنسبة للمستثمر الخاص، ولكن عليك استيفاء عدد من الشروط. لذلك، يفتح معظم المتداولين حساب مع وسيط، ويتعامل الوسيط مع البورصة نيابة عنك.
بهذه الطريقة، تتداول من خلال منصة سهلة الاستخدام، و تدفع عمولة على المعاملات. الميزة الرئيسية هي أن جميع الأوامر يتم تنفيذها في البورصات الحقيقية وتتمكن من الوصول إلى الأسعار والأدوات الرسمية.
كيفية تداول عقود الخيارات مع JustforexGO
لقد تعرفت على أساسيات التداول؛ والآن، لنر كيف يمكنك تطبيقها عمليا مع JustforexGO.
نتيح لك في JustforexGO وصولا سهلا إلى الأسواق العالمية ومنصتي MetaTrader 4 و5. كما نوفر شروطا شفافة ونساعد المتداولين بجميع مستوياتهم، مبتدئين وخبراء.
إذا لم يكن لديك حساب بعد، يمكنك فتح حساب هنا: قم بالتسجبل في JustforexGO.
ستتمكن من الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك أزواج العملات (الرائجة والنادرة)، والمؤشرات، والأسهم، والسلع، والعملات المشفرة. يمكنك أيضا اختيار نوع الحساب المناسب وفقا لأهدافك وخبرتك.
كيف تبدأ تداول الخيارات؟ خطوة بخطوة.
1.قم بفتح حساب: افتح حسابا
2.اختر نوع حساب لتداول الخيارات.
3.ثبّت MetaTrader 4 أو 5.
4.أودع الأموال بطريقة سهلة.
5.استكشف الأسواق والاستراتيجيات المتاحة.
6.اشرع في التداول وطور مهاراتك.
يجمع تداول عقود الخيارات مع JustforexGO بين الراحة والموثوقية ومجموعة واسعة من الأدوات لمساعدتك على التطور.
الخاتمة
تمنح عقود الخيارات المتداولين المرونة والقدرة على تدبير المخاطر وتحقيق الأرباح في ظروف السوق المختلفة. يكمن السر في البدء بالأساسيات، والتأني، والتأكد من اختبار الاستراتيجيات عمليا.
عندما تكون مستعدا للخطوة التالية، افتح حسابا في JustforexGO وابدأ تداول الخيارات على منصتنا المريحة. لن يستغرق التسجيل سوى دقيقتين: انتقل إلى صفحة التسجيل.