عندما يسمع المبتدئ كلمة “المُبادلة” أو “سواب” أو “رسوم التبييت” لأول مرة، قد يبدو الأمر مُربكًا وكأنه ينتمي إلى عالم البنوك أو التمويل. وعلى الأرجح، سيُفكر في إغلاق الصفحة فورًا ويقول: “حسنًا، سأكتشف الأمر لاحقًا”. لكن لا تتسرَّع!
في الواقع، قد تبدو المُبادلة مُعقدَّة في البداية، ولكن بمجرد إتقانها، ستتضح لك الأمور. بالإضافة إلى ذلك، سيُساعدك فهم المُبادلة ليس فقط على تجنُّب المفاجآت غير الضرورية في حساب التداول الخاص بك، بل أيضًا على استخدام هذه الأداة لصالحك.
في هذه المقالة، سنتعرف على ماهي المُبادلات، ولماذا تؤثر على تداولك، وكيفية التعامل معها لتجنُّب استنزاف أرباحك.
ما هي المُبادلة في التداول؟
المُبادلة في التداول هي عمولة أو رسم مقابل الاحتفاظ بمركز مفتوح لليوم التالي. هذا كل ما في الأمر، ليست شيئًا غريبًا.
تخيل أنك فتحت صفقة لزوج عملات ولكنك لم تُغلقها قبل نهاية يوم التداول. لإبقاء هذه الصفقة نشطة في اليوم التالي، يُطبِّق الوسيط رسوم المُبادلة أو “التبييت”. أحيانًا تدفع هذا المبلغ، وأحيانًا أخرى، تستلمه في حسابك. يعتمد الأمر كله على زوج العملات الذي تتعامل به والاتجاه الذي فتحت به الصفقة: شراء أم بيع.
الآن، لنتعمَّق أكثر.
في سوق العملات (الفوركس، على سبيل المثال)، تُمثِّل قيمة المُبادلة الفرق بين أسعار الفائدة للعملتين اللتين تتداولهما. لنفترض أنك اشتريت زوج عملات EUR/USD. لليورو سعر فائدة خاص به، وللدولار سعر فائدة خاص به. الفرق بين هذين السعرين يُشكل قيمة المُبادلة.
إذا اشتريت عملة بسعر أعلى وبعت عملة بسعر أقل، فقد تحصل في الواقع على مُبادلة إيجابية. الأمر يُشبه أن يدفع لك البنك فائدة مقابل الاحتفاظ بهذا المركز.
على العكس، إذا بعت عملة بسعر مرتفع واشتريت عملة بسعر منخفض، فكن مستعدًا لأن يقوم الوسيط بخصم قيمة المُبادلة من حسابك. وهذا ما يحدُث غالبًا.
ولكن في أسواق أخرى، مثل أسواق الأسهم أو السلع، تعمل المُبادلات بشكل مُختلف بعض الشيء. ففي هذه الأسواق، غالبًا ما تعكس المُبادلة تكلفة تمويل مركزك، أو، ببساطة، هي رسوم مُقابل استخدام أموال مُقترَضة. إذا كنت تستخدم الرافعة المالية، فإن الوسيط يُقرضك المال للتداول، وتكون قيمة المُبادلة هنا هي رسوم على هذا القرض.
لذا يمكنك أن تتذكَّرها كالتالي:
- في سوق الفوركس، تعتمد المُبادلة على فرق سعر الفائدة بين العملتين.
- في أسواق أخرى، هي في الأساس رسوم مُقابل تمويل تداولك.
أمر آخر! عادةً ما تُحتسب رسوم المُبادلة عند منتصف الليل وفقًا لتوقيت خادم الوسيط. لذا، إذا كنت تتداول خلال اليوم وتغلق صفقاتك قبل نهاية جلسة التداول، فلن تُشكل رسوم المُبادلة أي أهمية لك. ولكن إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بصفقاتك لفترة أطول، فتأكد من أنك تضع رسوم المُبادلة في اعتبارك وأنت تُخطط لاستراتيجيتك.
كيف تعمل المُبادلة؟
لقد فهمنا بالفعل أن المُبادلة في التداول هي رسوم تُدفع مقابل نقل مركز مفتوح إلى يوم التداول التالي. الآن، لنتحدث عن التفاصيل: متى تُحتسب، ولماذا تُطبق، وكيفية حساب قيمتها.
متى تُحتسب رسوم المُبادلة؟
أسهل طريقة لفهم ذلك هي تذكُّر أن سوق الفوركس يعمل على مدار الساعة، ولكن ليس إلى ما لا نهاية. يبدأ أسبوع تداول الفوركس يوم الاثنين وينتهي يوم الجمعة. ومع ذلك، ينتهي كل يوم تداول في وقت مُحدَّد، يُسمى عادةً عملية “التمديد” (rollover)، أو تغيير يوم التداول.
إذا كان لديك مركز مفتوح، يقوم الوسيط بتحصيل أو خصم عمولة المُبادلة في هذه اللحظة.
ببساطة: إذا فتحت صفقة وأغلقتها خلال يوم واحد، فلن يكون هناك رسوم مُبادلة. أما إذا نقلتها إلى اليوم التالي، فكن مستعدًا لسداد الرسوم.
لماذا توجد رسوم المُبادلة أصلًا؟
هذا سؤال منطقي. يكمُن سبب وجود رسوم المُبادلة في جوهر تداول العملات.
عندما تفتح صفقة على زوج عملات، فأنت في الأساس تقترض (تبيع) عملة لشراء أخرى. وكما تعلم، لا أحد يُقرض المال دون مقابل.
لكل عملة سعر فائدتها الخاصة التي يُحددَّها البنك المركزي لدولة العملة. ويشكل الفرق بين هذين السعرين قيمة رسوم المُبادلة
على سبيل المثال:
- إذا اشتريت عملة بسعر فائدة أعلى وبعت عملة بسعر فائدة أقل، فقد تحصل على مبادلة إيجابية، وهي نوع من العمولة لتحريكك المُعاملة.
- أما إذا اشتريت عملة بسعر فائدة منخفض وبعت عملة بسعر فائدة مرتفع، فقد تُفرض عليك رسومًا.
الأمر بهذه البساطة: تُمثِّل المُبادلة فرق أسعار الفائدة بين البنوك المركزية. على سبيل المثال
أدناه، يمكنك رؤية سجل سعر الفائدة للدولار الأمريكي USD.
رسم بياني خطي يوضِّح سجل التغيرات في أسعار الفائدة للدولار الأمريكي USD، ويوضِّح فروق الأسعار بمرور الوقت.
كيف تحسب رسوم المُبادلة؟
لفهم الأرقام بشكل دقيق (وهذا مفيد لتجنُّب المفاجآت!)، عليك معرفة ثلاثة أمور:
1. حجم صفقتك، مثلاً لوت واحد.
2. حجم رسوم المُبادلة على أداة مالية معينة (عادةً ما يُحدَّدها الوسيط في مواصفات العقد).
3. مدة الاحتفاظ بالصفقة.
لنفترض أن الوسيط حدَّد رسوم المُبادلة على زوج EUR/USD بقيمة -0.5 بيب لليلة الواحدة للشراء و+0.2 نقطة لليلة الواحدة للبيع. إذا احتفظت بصفقة شراء بحجم لوت واحد، فستحصل على -5 دولارات (حسب النقطة) لليلة واحدة.
وإذا احتفظت بصفقة لمدة 3 ليالٍ، وكانت من ضمنها أيضًا ليلة التبييت الثلاثي، فسيزداد المبلغ الإجمالي. لذلك، يُفضل دائمًا مراجعة شروط الوسيط قبل فتح أي صفقة. من الأفضل القيام بذلك مباشرةً على منصة التداول، على سبيل المثال، على منصة MetaTrader، من خلال مواصفات الأداة المالية.
كيفية عرض وإدارة عقود المُبادلة في منصة MetaTrader
بعد أن وصلنا إلى هذه النقطة، فهذا يعني أن لديك فهمًا جيدًا للنظرية. لنبدأ الآن بكيفية تتبع عقود المُبادلة على MetaTrader، منصة التداول الأكثر انتشارًا
تتوفَّر المنصة بنسختين: MetaTrader 4، وMetaTrader 5. كلاهما مجاني وسهل الاستخدام، ويتيح لك الاطلاع على جميع العمولات، بما في ذلك المُبادلة، في لمحة سريعة.
إذا لم تكن منصة التداول مُتوفَّرة لديك بعد، يمكنك تنزيلها من هنا:
دعونا نكتشف الآن المكان المثالي للبحث عن معلومات عقود المبادلة.
كيفية التحقُق من عقود المُبادلة قبل فتح أي صفقة
من الأفضل التحقُّق من قيمة عقد المُبادلة مسبقًا قبل فتح أي صفقة. للقيام بذلك، اتبع الخطوات التالية:
- في نافذة “مراقبة السوق”، ابحث عن الأداة المالية التي تخطط لتداولها.
- انقر بزر الماوس الأيمن عليها.
- في القائمة التي تفتح، اختر “المواصفات”.
- ستظهر نافذة تتصمَّن جميع المعلومات الهامة عن الأداة: حجم فارق السعر، وساعات التداول، وحجم الرافعة المالية، وبالطبع، قيم المُبادلة لصفقات البيع والشراء.
بهذه الطريقة، ستفهم مُسبقًا ما يُمكن توقعه إذا قررت إبقاء صفقة مفتوحة حتى اليوم التالي.
كيفية عرض قيمة المُبادلة المُستحقة على صفقة مفتوحة
إذا كنت قد فتحت صفقة مسبقًا وتتساءل عن قيمة المُبادلة المُستحقة، فانتقل إلى علامة التبويب “الصفقة”. سيعرض عمود “المُبادلة” المبلغ الذي أُضيف إلى ربحك أو تم خصمه من رصيدك.
أحيانًا، من الأسهل النقر بزر الماوس الأيمن على رأس جدول الصفقات مباشرةً في المنصة وتفعيل عرض عمود “المبادلة” إذا كان مخفيًا.
لأهم هو أن ترى المُبادلة، ليس كمصيدة خفية، بل كجزء من استراتيجيتك في التداول. فهمك لكيفية عملها، سيُمكَّنك من التخطيط لصفقاتك بوعي أكبر وتجنُّب المفاجآت غير السعيدة.
كيف تُؤثِّر المُبادلة على استراتيجيات التداول
بعد أن فهمنا المُبادلة وكيفية عرضها على منصة التداول، دعونا نتناول نقطة هامة أخرى: كيف تؤثِّر المُبادلة على استراتيجيتنا تحديدًا؟
قد يبدو الأمر بسيطًا: مجرد خصم بسيط من قيمة الصفقة بين يوم وليلة. لكنه في الواقع ليس مجرد رقم في تقرير. يُمكن أن تؤثر المُبادلات على أداء صفقاتك، بل وحتى على اختيار استراتيجياتك بشكل عام.
كيف تؤثر المُبادلات على المتداولين على المدى القصير
إذا كنت تتداول خلال اليوم، فلا داعي للقلق تقريبًا. تُفرض رسوم المُبادلات فقط إذا تركت الصفقة مفتوحة طوال الليل. هل أغلقت جميع الصفقات قبل نهاية جلسة التداول؟ هذا رائع، فلن تُفرض عليك أي رسوم مُبادلة.
لذلك، يمكن للمتداولين اليوميين التركيز بأمان على تكاليف أخرى، مثل فروق الأسعار أو العمولات، عند فتح صفقة.
كيف تؤثر المُبادلات على المتداولين على المدى الطويل
لكن بالنسبة لمن يفضلون الاحتفاظ بصفقاتهم لأسابيع أو حتى أشهر، تصبح المبادلة بمثابة تكلفة حقيقية، أو على العكس، دخل إضافي.
إذا فتحت صفقة على زوج عملات يكون سعر فائدة عملة الشراء أعلى من سعر فائدة عملة البيع، فقد تُفرض عليك عمولة مُبادلة إيجابية. هذا يعني أنه مقابل كل يوم تحتفظ فيه بصفقة، ستتلقى مبلغًا صغيرًا في حسابك.
وبالطبع، سيتم خصم قيمة المُبادلة في الموقف المُعاكس. من المهم هنا فهم جميع الفروق الدقيقة مُسبقًا حتى لا ينتهي بك الأمر إلى الخسارة لمجرد أنك تجاهلت هذه التفاصيل.
استراتيجية التداول بالفائدة
فيما يلي مثال حقيقي على كيفية استخدام المتداولين للمُبادلات لكسب المال من خلالها. تُسمى هذه الاستراتيجية “التداول بالفائدة”.
أساس الأمر بسيط: يفتح المتداول صفقة لصالح عملة ذات سعر فائدة أعلى مقارنةً بعملة ذات سعر فائدة منخفض. ونظرًا لاختلاف الأسعار، فإنه يحصل على عمولة مُبادلة إيجابية كل يوم.
على سبيل المثال، إذا كان سعر فائدة الدولار الأسترالي أعلى من سعر فائدة الين الياباني، يشتري المتداول زوج AUD/JPY ويحصل على استحقاقات يومية، بشرط أن يظل اتجاه الزوج ثابتًا أو على الأقل مستقرًا.
الحسابات الخالية من المُبادلة
بعد قراءة القسم السابق، ربما قُلت في نفسك: “حسنًا، لا أهتم بالمُبادلة إطلاقًا! لا أريد احتسابها أو أخذها في الاعتبار وأنا أتداول”. لكن هناك أخبار سارة. هناك حسابات خاصة لا تتضمن المُبادلة. تُسمى بـ “الحسابات الخالية من المُبادلة”، أو “الحسابات الإسلامية”.
لنتعرف عليها، ولماذا هي ضرورية، ومن يمكنه الاستفادة منها.
ما هو الحساب الخالي من المُبادلة؟
الحساب الخالي من المُبادلة هو نوع من حسابات التداول، لا تُطبَّق عليها رسوم على نقل مركز التداول إلى اليوم التالي. تفتح صفقة اليوم، وتؤجلها إلى الغد، ولا يتقاضى الوسيط أي رسوم. أليس هذا رائعًا؟
في البداية، أُنشئت هذه الحسابات للمتداولين المسلمين. بموجب الشريعة الإسلامية، يُحرم تحصيل أو دفع الفوائد، والمُبادلة من الناحية التقنية هي فوائد ناتجة عن نقل مركز التداول. لهذا السبب، قدّم الوسطاء حسابات خالية من فوائد المُبادلة كبديل.
لكن حاليًا، لم تعد هذه الحسابات مُتاحة لأسباب دينية فقط. الآن يسمح لك العديد من الوسطاء بفتح حساب خالٍ من فوائد المُبادلة بناءً على طلب المتداول إذا كانت استراتيجيتك تتضمن تداولًا طويل الأجل ولا ترغب في دفع رسوم عند التمديد.
ما الفرق بين الحسابات الخالية من فوائد المُبادلة والحسابات العادية؟
الفرق الرئيسي واضح: لا تفرض الحسابات الخالية من فوائد المُبادلة عمولة يومية على نقل المراكز.
ومع ذلك، لكي يحقق الوسيط ربحًا، يُفرض أحيانًا عمولة ثابتة لكل معاملة، أو على الاحتفاظ بمركز لأطول من فترة زمنية مُحدَّدة، بدلًا من عمولة المُبادلة. تذكّر: لا توجد خدمة مجانية، ولكن هيكل العمولة يصبح مختلفًا وأكثر قابلية للتنبؤ به.
بالإضافة إلى ذلك، قد تختلف شروط تداول الحسابات الخالية من فوائد المُبادلة:
- فروق أسعار أكبر قليلًا
- قائمة محدودة من الأدوات
- أو حتى قيود على استخدام استراتيجيات معينة (مثل استراتيجيات المُراجحة).
تعتمد كل هذه الفروق الدقيقة على الوسيط. لذلك، كما هو الحال دائمًا، عليك بقراءة الشروط والأحكام بعناية قبل فتح حساب.
مزايا الحسابات الخالية من فوائد المُبادلة للمتداول
لنتحدث بصراحة: من يستفيد من استخدام الحسابات الخالية من فوائد المُبادلة؟
- هؤلاء الذين يحتفظون بصفقاتهم لفترات طويلة. إذا كانت استراتيجيتك متوسطة أو طويلة الأجل، فإن غياب رسوم المُبادلة اليومية سيُحقق لك توفيرًا ملموسًا.
- هؤلاء الذين يتداولون بدون إيداع كبير. قد تلتهم رسوم المُبادلة أحيانًا معظم الأرباح المُحتملة للحسابات الصغيرة، وتساعد الحسابات الخالية من فوائد المُبادلة على تجنُّب ذلك.
- لمن يرغب في معرفة التكاليف بدقة. تتيح لك العمولة الثابتة، بدلاً من رسوم المُبادلة غير المتوقعة، معرفة جميع تكاليف التداول مُسبقًا.
بالمناسبة! يمكنك أيضًا فتح حساب خالي من فوائد المُبادلة على منصة JustforexGO وتجربة شروط التداول الخالية من فوائد المُبادلة. هذه طريقة رائعة للتحقُّق مما إذا كان هذا النموذج مناسبًا لاستراتيجيتك.
كيف تتداول مع JustforexGO؟
إذا كنت ترغب في التداول بسلاسة ودون مفاجآت، فإن JustforexGO هو اختيار ممتاز لتفعل ذلك. لدينا شروط تداول شفافة: جميع المعلومات مُتاحة قبل فتح أي صفقة، بدون عمولات خفية أو رسوم غير معلومة.
وإذا كنت تفضل التداول بدون فوائد مُبادلات، فلا توجد مشكلة! يوفِّر JustforexGO حسابات خالية من فوائد المُبادلة. يُعد هذا خيارًا رائعًا للاستراتيجيات طويلة الأجل أو لمن يرغب في معرفة جميع التكاليف مُسبقًا.
هل أنت مُستعد للبدء؟ افتح حسابًا مع JustforexGO الآن واختر نموذج التداول الأنسب لك.
إذًا، ماذا تعلَّمنا؟
المُبادلات ليست عدوًا للمتداول، بل هي مجرد جزء من آليات السوق. إذا فهمت آلية عملها، يمكنك إما أخذها في الاعتبار في استراتيجيتك أو تجنُّبها تمامًا باستخدام حساب خالٍ من عمولات المُبادلة. الأهم هو اتباع أسلوب تداول بوعي، وحساب التكاليف، واختيار وسيط موثوق.
الأسئلة الشائعة
ما هي المُبادلة في تداول الفوركس؟
المُبادلة هي عمولة تُدفع عند نقل صفقة مفتوحة إلى يوم التداول التالي. وتعتمد على فرق أسعار الفائدة بين أزواج العملات.
كيف تؤثر فوائد المُبادلة على صفقاتي؟
يمكن أن تُقلل فوائد المُبادلة من أرباحك، أو تُضيف دخلاً إضافياً إذا كانت إيجابية.
ما الفرق بين المُبادلة والتمديد؟
إنهما في الواقع نفس الشيء تقريباً. التمديد هو نقل مركز، بينما المُبادلة هي رسوم تُحصَّل على هذا النقل.
هل يُمكن التداول بدون فوائد مُبادلة؟
نعم، تتوفر حسابات بدون فوائد مُبادلة لدى بعض الوسطاء، مثل JustforexGO.
كيف يُمكنني التحقُّق من مبلغ فوائد المُبادلة قبل فتح صفقة؟
ما عليك سوى فتح صفحة مواصفات الأداة في منصة MetaTrader، وستجد جميع المعلومات المُتعلَّقة بفوائد المبادلة هناك.