لنبدأ بالمعنى الأساسي. الأوراق المالية أدوات مالية تُمثّل إما الملكية، أو الدين، أو أشكالًا أخرى من القيمة. وتأتي بأشكال متعددة: الأسهم، والسندات، والمُشتقات المالية، وغيرها. هذه المُصطلحات في الواقع تُمثِّل معانٍ بسيطة: إما أن تحصل على حصة في الشركة كمُساهم، أو أن تقترض الشركة منك المال، كما هو الحال عند شرائك للسندات.
ولكن ما أهمية ذلك؟
يُعتبر سوق الأسهم من أفضل الطرق لاستثمار رأس المال. لكنه لا يعتمد على وعود مُجرَّدة، بل على أوراق مالية مُحدَّدة تمنحك حقوقًا مالية. على سبيل المثال، حصة من أرباح الشركة أو دخل ثابت. بمجرد فهمك لكيفية عمل هذه الأوراق المالية، ستبدأ بفهم آلية العمل في عالم الاستثمار ككُل.
تاريخيًا، نشأت الحاجة إلى وجود الأوراق المالية عندما عانت الشركات من نقص السيولة اللازمة لأداء مُعاملاتها. وتفاقم هذا الوضع بشكل خاص في بداية القرن الماضي، عندما ارتفع مُعدَّل التجارة بين الشركات والأفراد بشكل كبير. في ذلك الوقت، ظهرت الحاجة إلى أدوات موثوقة وقانونية لتسجيل وحفظ الالتزامات والتسويات المالية. وهكذا أصبحت الأوراق المالية عنصرًا لا غنى عنه في النظام المالي.
حاليًا، تُعدّ الأوراق المالية بمثابة حلقة الوصل بين الشركات والمستثمرين حول العالم. فهي تُمكّنك من توظيف المال: سواءً في النمو مع الشركات، أوتحقيق دخل من الفوائد، أو الاستفادة من تقلُّبات الأسعار.
إذا كنت ترغب في تخطِّي القراءة عن الأوراق المالية وتجربة التداول الحقيقي، يمكنك البدء بفتح حساب تجريبي في JustforexGO. إنها وسيلة آمنة لفهم آليات عمل السوق دون أن تُخاطر برأس مالك.
ما هي أنواع الأوراق المالية؟
حسنًا، بما أننا قررنا فهم ما هي الأوراق المالية، فمن المستحيل تجاهُل أنواعها.
الأوراق المالية أنواعها مُختلفة، ولكل نوع منها “تخصُّصه” المُحدد له. يعمل البعض منها على تنمية الشركات، والبعض الآخر يُساعد في اقتراض الأموال، والبعض الآخر يُجمّع قروض الآخرين ويحوّلها إلى استثمارات.
لنبدأ بالأساس!
الأوراق المالية للحصَص (الأسهُم)
بالطبع، نوع الأوراق المالية الأكثر انتشارًا وفهمًا هو الأسهم. عندما تشتري سهمًا في شركة، تُصبح شريكًا فيها – نعم، هذا حقيقي، حتى وإن كانت شراكة بنسبة ضئيلة.
تُصدر الشركات الأسهم عندما تحتاج إلى المال من أجل أن تنمو.
عندما تقوم بشراء الأسهم، تحصل الشركة على التمويل، وتُتاح لك فرصة تحقيق ربح من نمو قيمة هذه الأسهم أو الحصول على أرباح.
على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك أسهمًا في شركة كبيرة تُحقِّق نتائج مالية جيدة، فمن المُرجَّح أن يرتفع سعر السهم أيضًا. وإذا فتحت حسابًا في JustforexGO واخترت الأسهم، يُمكنك شراء وبيع أوراق مالية لشركات عالمية وأنت في منزلك.
إذن، تُعدّ الأسهم حصة في شركة وفرصة للمُشاركة في نجاح هذه الشركة. فيما يلي، يمكنك رؤية كيف ارتفعت أسعار أسهم Apple في السنوات العشر الماضية
رسم بياني لسعر السهم يُظهر اتجاهًا تصاعديًا في أسهم الشركة
الأوراق المالية للدين (السندات وأدوات الدين الأخرى)
إذا كانت الأسهم تُمثل “حصة”، فإن السندات تُمثل “دينًا”. تُصدر الحكومة أو الشركة السندات عندما تحتاج إلى المال.
عند شرائك سند، فأنت تُقرض المال بالفعل. وتحصُل على هذا الوعد في المقابل،: سيُسدد لك المبلغ المُستثمر بالإضافة إلى الفائدة خلال فترة زمنية مُحدَّدة.
أهم ميزة للسندات هي إمكانية توقُّع العائد. فأنت تعرف مسبقًا المبلغ الذي ستحصل عليه. لكن عائدها غالبًا ما يكون أقل من عائد الأسهم، وخاصةً السندات الحكومية.
هناك خيارات أكثر تعقيدًا، مثل سندات الشركات (عائد أعلى ومخاطر أعلى) أو السندات القابلة للتحويل، والتي يُمكن استبدالها بأسهم الشركة. على سبيل المثال، هذه هي عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مدى السنوات العشر الماضية.
رسم بياني لعائد السندات الأمريكية خلال 10 سنوات يوضح سجِل اتجاهات أسعار الفائدة
إذا كنت ترغب في فهم كيفية عمل سندات الدين بشكل عملي، فألقي نظرة على أجندتنا الاقتصادية. من المفيد مُتابعة الأحداث التي تؤثِّر على سوق السندات.
أوراق الدخل الثابت
ما هي؟ هي في الأساس أوراق “دين” بعائد مُحدَّد مسبقًا. بالمناسبة، هي تتضمَّن السندات أيضًا.
أنت تعرف بالضبط متى ستُسدد لك الفائدة، وما هي قيمتها، ومتى سيتم استرداد رأس المال. يُفضِّل المستثمرون هذه الأوراق لاستقرارها. إذا كنت لا تحب مفاجآت السوق، فألقي نظرة قريبة على هذه الفئة من الأصول.
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
الأمر أكثر تعقيدًا هنا، لكننا سنشرحه ببساطة.
تُقدِّم البنوك قروضًا عقارية للأفراد. ثم “تجمِّع” هذه القروض في أصول استثمارية وتبيعها في السوق. هكذا تُنشأ الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. بشراء هذه الأوراق المالية، تصبح مستثمرًا في سوق الرهن العقاري. يأتي الدخل من هذه الأوراق المالية من دفعات الرهن العقاري التي يسددها المُقترضين.
من المهم أن نتذكَّر أن هذه الأوراق المالية لعبت دورًا كبيرًا في حدوث أزمة عام 2008 ولذلك، فهي تنطوي على مخاطر، خاصةً إذا كان الاقتصاد غير مستقر.
الأدوات المالية المُشتقة (المُشتقات)
قد يبدو الأمر مُخيفًا، لكنه في الواقع يتبع المنطِق.
المُشتقات هي عقود تعتمد قيمتها على سعر أصول أخرى: الأسهم، والعملات، والمواد الخام، وما إلى ذلك.
على سبيل المثال:
- عقود آجلة لشراء أو بيع أصل بسعر مُحدِّد مُسبقًا في المستقبل.
- خيارات تمنح الحق (وليس الالتزام!) بشراء أو بيع أصل بسعر مُحدَّد مُسبقًا.
- اتفاقيات المُبادلة لاستبدال التدفقات النقدية.
يستخدم المتداولون والمستثمرون ذوو الخبرة هذه الأدوات غالبًا للتحوُّط من المخاطر أو المُضاربة. بالمناسبة، يمكنك تداول هذه المُشتقات بسهولة على منصتنا من خلال منصة التداول MetaTrader 5.
الأوراق المالية القابلة للتداول والسائلة
أخيرًا، الأوراق المالية القابلة للتداول أو السائلة.
إنها أوراق مالية يمكن بيعها أو شراؤها بسرعة في السوق. تخيل لو أن شركةً ما تمتلك مالاً مُتاحاً، لكن ليس من المُربح الاحتفاظ به “دون استثمار”. الحل في هذه الحالة، أن تستثمره الشركة في أوراق مالية قصيرة الأجل وسهلة التداول.
عادةً ما تُسدد هذه الأوراق المالية خلال عام، وتشمل سندات الشركات، وأسهم الشركات الكبرى، وأصولاً أخرى عالية السيولة.
ما أهميتها؟ إذا كنت بحاجة إلى سحب أموالك بسرعة أو الاستثمار في فرصة جديدة، فهذه الأنواع من الأوراق المالية لن تُقيَّدك.
الأوراق المالية مقابل الأوراق التجارية
ربما سمعتَ بمصطلح “الأوراق التجارية” وتساءلتَ ما الذي يعنيه؟ هل هو نوع خاص من الأوراق المالية؟ هو يبدو كذلك، ولكن ليس بالفعل. دعونا نتعرَّف على تفاصيله، لنعرف ماذا يعني بشكل صحيح.
الأوراق المالية مُصطلح شامل وعام. يشمل ذلك الأسهم، والسندات، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، والمُشتقات المالية، وما إلى ذلك. بمعنى آخر، هو مصطلح شامل لجميع أنواع الأدوات المالية ذات القيمة والتي تتداول في الأسواق. لكن الأوراق التجارية تُعدّ حالة خاصة. فهي نوع مُحدَّد من أوراق الدين قصيرة الأجل، تُصدرها الشركات لجمع الأموال بسرعة لتلبية احتياجاتها الحالية. على سبيل المثال، لدفع مُستحقات الموردين أو لبدء مشروع جديد.
ما هي الفروقات الرئيسية؟
- التوقيت: الأوراق التجارية غالبًا ما تكون قصيرة الأجل، تصل مدتها إلى 270 يومًا. الأوراق المالية، بشكل عام، يُمكن أن تكون إما قصيرة أو طويلة الأجل.
- الغرض: تُستخدم الأوراق التجارية لسد فجوات السيولة النقدية المؤقتة في الشركات. تُستخدم الأوراق المالية في كل شيء، من الاستثمارات طويلة الأجل إلى المضاربة، والحماية من المخاطر.
- التوافر: من المُرجَّح أن الأوراق التجارية يشتريها المستثمرون أصحاب المؤسسات، والبنوك أكثر من الأفراد.
- المُخاطرة والعائد: عادةً ما تكون الأوراق التجارية أقل ربحية، ولكنها أيضًا،على سبيل المثال، أقل تقلبًا من الأسهم.
ببساطة، جميع الأوراق التجارية هي أوراق مالية، ولكن ليس كل ورقة مالية هي ورقة تجارية.
ما هي الأوراق المالية قصيرة الأجل؟
قبل أن نستمر، يجب أن نعرف ما هو مفهوم الأوراق المالية قصيرة الأجل. بدون ذلك، لن تكتمل الصورة.
الأوراق المالية قصيرة الأجل هي أدوات مالية تُصدر لفترة زمنية محدودة، عادةً تصل إلى عام واحد. مهمتها الرئيسية هي المُساعدة في إدارة السيولة، وزيادة رأس المال مؤقتًا بأقل قدر من المخاطر. بمعنى آخر، إنها طريقة لعدم إبقاء أموالك خاملة، من خلال استغلالها، ولو لفترة قصيرة.
دعونا نلقي نظرة على أنواعها المختلفة:
- أذون الخزانة
تُصدرها الحكومات لتغطية الاحتياجات المالية قصيرة الأجل. تتراوح مُدد استحقاقها بين بضعة أيام وسنة. وتُعتبر من أكثر الأدوات المالية أمانًا في السوق نظرًا لكونها مضمونة بواسطة الحكومات. - الأوراق التجارية
تُصدرها الشركات الكبرى لجمع الأموال سريعًا لتغطية نفقاتها اليومية أو احتياجاتها التشغيلية الأخرى. تتراوح مُدد استحقاقها بين بضعة أيام وتسعة أشهر. عائدها أعلى من عائد أذون الخزانة، لكن مخاطرها أعلى قليلًا نظرًا لأنها غير مدعومة من الحكومات. - شهادات الإيداع
تُشبه هذه الشهادات الوديعة الثابتة في البنك. يتعهد البنك بدفع دخل ثابت لك إذا وافقت على تجميد أموالك عنده لفترة زمنية مُحدَّدة. عوائدها أعلى من عوائد الحسابات المصرفية العادية، ولكن دون إمكانية سحب الأموال مبكرًا دون غرامة. - الأوراق المالية المدعومة بالأصول
هي أدوات مدعومة بأصول حقيقية، مثل القروض أو المديونيات. يعتمد العائد منها وحجم المخاطر على جودة هذه الأصول.
ما أهميتها؟ لأن الشركات والمستثمرون يديرون أموالهم بالحاضر أو المستقبل من خلال هذه الأوراق المالية. فهي تُمكّنك من جمع الأموال بسرعة دون استثمارها في مشاريع طويلة الأجل. لذلك، إذا كنت تُخطط للتعامل مع الاستثمارات والأسواق المالية، فإن معرفة الأوراق المالية قصيرة الأجل أمرٌ أساسي يجب أن تكون مُلمًا به.
أنواع الأوراق المالية قصيرة الأجل:
| مستوى المخاطر | العائد المتوقع | المدة المُعتادة | أنواع الأوراق المالية |
| منخفض جدًا (مدعومة حكوميًا) | عائد منخفض | من بضعة أيام إلى سنة | أذون الخزانة |
| متوسط (ديون شركات غير مضمونة) | عائد متوسط (أعلى من عائد سندات الخزانة) | من بضعة أيام إلى 9 أشهر | الأوراق التجارية |
| منخفض (ضمان ودائع بنكية) | عائد ثابت، عادةً ما يكون أعلى من عائد حسابات التوفير | من بضعة أشهر إلى بضع سنوات | شهادات الإيداع |
| متوسط إلى مرتفع (يعتمد على جودة الأصول) | يعتمد على الأصول الأساسية | متفاوتة، وغالبًا ما تكون قصيرة المدى | الأوراق المالية المدعومة بالأصول |
سوق الأسهم والأوراق المالية
حسنًا، بعد أن صنَّفنا الأوراق المالية بطبيعتها. لنلقِ الآن نظرةً أوسع على مكان “تواجدها” وكيفية عملها في الحياة الواقعية. نعم، بالتأكيد، في سوق الأسهم. هناك تحدُث “الحركة” الرئيسية.
ما هو سوق الأسهم؟
سوق الأسهم هو المكان الذي تجتمع فيه الشركات، والمستثمرون والمتداولون لشراء وبيع الأوراق المالية. تخيل سوقًا رقميًا ضخمًا تُجرى من خلاله ملايين الصفقات يوميًا. يبيع البعض الأسهم، ويشتري البعض السندات، ويتداول البعض المُشتقات المالية.
والأهم من ذلك، فأن السوق يُمكّن الشركات من جمع الأموال للنمو، ويُمكّن المستثمرين من الاستثمار على أمل تحقيق الأرباح. إنه وضع مًربح للطرفين: تحصُل الشركات على التمويل، ويحصُل المستثمرون على فرصة للاستفادة من نمو قيمة الأوراق المالية أو أرباح الأسهم.
بالمناسبة، إذا كنت ترغب في معرفة الأدوات المُتاحة للتداول في سوق الأسهم، تفضل بزيارة صفحتنا حول تداول الأسهم مع JustforexGO. كل شيء مُوضح هناك.
وظائف سوق الأسهم
يؤدي سوق الأسهم عدة وظائف رئيسية في وقت واحد:
- زيادة رأس مال الشركات: من خلال إصدار الأسهم أو السندات، تجمع الشركات الأموال اللازمة للتطوير، مثل إطلاق مُنتجات جديدة أو دخول أسواق جديدة.
- يُتيح للمستثمرين الوصول إلى أدوات متنوعة: ستجد في البورصة أسهمًا، وسندات، وصناديق استثمار متداولة (ETFs)، ومُشتقات مالية- باختصار، أدوات تناسب جميع التوجهات ومستويات المخاطر.
- تقييم الأصول: تخضع أسعار سوق الأوراق المالية للتحديث المستمر. بفضل وجود العرض والطلب، يُمكننا معرفة كيفية تقييم السوق لشركة أو للاقتصاد ككُل.
- السيولة: يُتيح لك سوق الأسهم شراء أو بيع الأصول بسرعة دون خسارة كبيرة في قيمتها، خاصةً عندما يتعلَّق الأمر بالأسهم السائلة للشركات الكبيرة.
يمكن القول إن سوق الأسهم يعمل كمحرِّك مالي ضخم، فهو يُحافظ على حركة الأموال داخل الاقتصاد.
كيف تبدأ الاستثمار في الأوراق المالية؟ 8 خطوات
حسنًا، بعد أن فهمنا طبيعة الأوراق المالية وأين توجد، يبقى السؤال المنطقي: كيف نستخدمها؟ كيف نبدأ الاستثمار، ولماذا نحتاجها، وكيف نشتري أو نبيع الأوراق المالية تحديدًا؟
دعنا نُبسِّط الأمر. الخطوات واضحة قدر الإمكان، دون تعقيد:
1. حدد أهدافك وميزانيتك
أولًا، أجب على هذا السؤال بنفسك وبصراحة: لماذا تريد الاستثمار؟ هل ترغب في زيادة رأس مالك، أو تحقيق دخل دون مجهود، أو مجرد تجربة شيء جديد؟ من المهم أيضًا أن تعرف قيمة المبلغ الذي ترغب في استثماره. والأهم من ذلك، يجب أن يكون المال متاحًا دون التأثير على ميزانيتك.
2. اختر نوع الأوراق المالية
تتنوع خيارات الأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المتداولة، والمُشتقات المالية. يعتمد الأمر كله على استراتيجيتك واستعدادك للمُخاطرة. إذا كنت ترغب في فهم أعمق للأدوات المُتاحة في سوق الأسهم، فاطلع على مراجعتنا الشاملة المُفصَّلة لسوق الأسهم على JustforexGO.
3. افتح حساب تداول
يمكنك فتح حساب تداول من خلال التسجيل لدى وسيط موثوق. على سبيل المثال، يمكنك فتح حساب سريعًا في JustforexGO والدخول إلى الأسواق المالية العالمية.
4. ادرس منصة التداول
ننصحك بالبدء بمنصة MetaTrader 5، فهي سهلة التعلُّم ومناسبة للمتداولين المبتدئين وذوي الخبرة.
5. ابدأ برأس مال صغير وتدرَّب
حتى المستثمرون ذوو الخبرة بدأوا بمبالغ صغيرة. يمكنك التدرَّب على حساب تجريبي لتتعرّف على آلية عمل السوق.
6. حلِّل السوق
ستُساعدك أجندتنا الاقتصادية، حيث ستُوضِّح لك الأحداث التي قد تؤثر على سعر أوراقك المالية.
7. ضع أمر شراء أو بيع
يمكنك اختيار عدد الأوراق المالية التي ترغب بشرائها أو بيعها وبأي سعر.
8. تتبّع استثماراتك
اطَّلع بانتظام على حالة محفظتك الاستثمارية لفهم أدائها، ومتى تكون مُربحة لجني الأرباح.
وأخيرًا، هذه النصيحة القيّمة: خذ وقتك. من الأفضل أن تتحرك تدريجيًا بدلًا من الاندفاع. يمكنك البدء بحساب تجريبي أو بمبلغ بسيط لاكتساب الخبرة. وبعد ذلك، ستفهم الأوراق المالية تمامًا كمحترف.
تداول الأوراق المالية باستخدام منصة MetaTrader 5
منصة MetaTrader 5 (أو ببساطة MT5) هي منصة حديثة لتداول الأوراق المالية، والعملات، والسلع، والأصول الأخرى. باختصار، إنها أداتك الرئيسية لشراء وبيع الأصول في السوق. دعنا نفهم كيف نبدأ في استخدامها.
كيفية تنزيل وتثبيت منصة MetaTrader 5
الخطوات بسيطة جدا:
1.تفضَّل بزيارة موقع JustforexGO الإلكتروني.
هذا هو الرابط إلى الصفحة الصحيحة: منصة MetaTrader 5 للكمبيوتر الشخصي.
2. نزّل ملف التثبيت.
انقر على زر التنزيل، وسيتم تنزيل الملف على جهاز الكمبيوتر الخاص بك.
3. ثبّت المنصة.
افتح الملف الذي تم تنزيله واتبع تعليمات مُعالج التثبيت. الأمر سهل للغاية: انقر على “التالي”، واقبل الشروط والأحكام، وانتظر بضع دقائق.
4. قُم بفتح منصة MetaTrader 5
بعد التثبيت، سيظهر اختصار على سطح المكتب. افتح البرنامج، وأدخل بيانات حسابك، وستصبح الآن داخل النظام.
إذا لم يكن لديك حساب بعد، يمكنك التسجيل هنا لفتح حساب في JustforexGO.
كيفية فتح تداول على منصة MetaTrader 5
الآن، أهم ما في الأمر هو كيفية شراء وبيع الأوراق المالية.
- اختر أداة.
افتح نافذة “مراقبة السوق” على الجانب الأيسر من المنصة. ستجد هنا الأسهم، وأزواج العملات، والمؤشرات، والسلع – كل ما هو مُتاح للتداول. - افتح الرسم البياني.
انقر نقرًا مزدوجًا على الأداة لفتح رسم بياني بالأسعار في الوقت الفعلي. - انقر على “أمر جديد”.
يوجد زر “أمر جديد” أعلى المنصة. انقر عليه لفتح نافذة إنشاء تداول. - خصِّص مُحددات التداول.
الحجم (على سبيل المثال، لوت واحد أو أقل).
نوع الأمر: أمر سوق أو مُعلَّق.
إيقاف الخسارة وجني الأرباح (للحد من الخسائر أو تثبيت الأرباح). - افتح تداول.
اضغط على زر “شراء” أو “بيع”، وهذا كل شيء! الآن يمكنك التداول في السوق.
نصيحة احترافية: ابدأ بمتابعة السوق في الوقت الفعلي. ما عليك سوى فتح الرسوم البيانية في منصة MetaTrader 5 ومتابعة حركة الأسعار. سيُساعدك هذا على فهم ديناميكيات السوق بشكل أفضل قبل الانتقال إلى التداول.
الأسئلة الشائعة
هل الأوراق المالية حلال أم حرام؟
يعتمد ذلك على نوع الأوراق المالية وشروط التداول. تُعتبر أسهم الشركات التي تعمل وفقًا لأحكام الشريعة الإسلامية حلالًا. أما إذا كانت الشركة مرتبطة بالكحول أو القمار أو الربا، فهي حرام.
ما الفرق بين الأسهم والأوراق المالية؟
الأوراق المالية مُصطلح عام يشمل جميع الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم، والسندات، والمُشتقات المالية. الأسهم هي نوع واحد فقط من الأوراق المالية التي تمنح ملكية في شركة.
ما هي سندات الخزانة؟
هي سندات تُصدرها الحكومة لتمويل الميزانية، وتُعتبر أداة دخل ثابت موثوقة.
ما هي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري؟
هي أوراق مالية مدعومة بقروض عقارية. يحصل المستثمرون على الدخل من سداد قروض الرهن العقاري المجمعة.
هل تُعتبر العملات الرقمية، مثل بيتكوين، أوراقًا مالية؟
لا، لا تُعتبر العملات الرقمية، مثل بيتكوين، أوراقًا مالية بطبيعتها. ومع ذلك، يمكن تصنيف بعض التوكينز كأوراق مالية بناءً على طبيعتها ووظيفتها.