อันตรายของการขาดทุนจากการซื้อขายฟอเร็กซ์

หนึ่งในแนวคิดที่สําคัญที่สุดที่ต้องทําความเข้าใจในการซื้อขายฟอเร็กซ์คือ “การขาดทุน” คํานี้หมายถึงการลดลงของมูลค่าบัญชีซื้อขายของคุณจากจุดสูงสุดซึ่งมักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ แม้ว่าการขาดทุนจะเป็นเรื่องปกติในการซื้อขาย แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขาดทุนที่สําคัญอาจรุนแรง และถึงขั้นหมดตัวได้ ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบว่าเหตุใดการขาดทุนจากการซื้อขายฟอเร็กซ์จึงเป็นอันตราย เหตุใดการเฉลี่ยตําแหน่งที่ขาดทุนจึงมีความเสี่ยง และมีความแตกต่างจากตลาดหุ้นอย่างไร ซึ่งนักเทรดมีตัวเลือกมากขึ้นในการชําระบัญชีขาดทุน

การขาดทุน คืออะไร และทำไมจึงมีความสำคัญ?

การขาดทุนเกิดขึ้นเมื่อคุณสูญเสียเงินจากการซื้อขายส่งผลให้ยอดเงินในบัญชีของคุณลดลง ตัวอย่างเช่น หากคุณเริ่มต้นด้วยเงิน $10,000 และบัญชีของคุณลดลงเหลือ $7,000 คุณกำลังเผชิญกับการขาดทุน 30% ปัญหาของการขาดทุนจากฟอเร็กซ์ คือ เลเวอเรจที่สูงของตลาดอาจทำให้เกิดความผันผวนของราคาแม้จะเพียงแค่เล็กน้อยก็ตามซึ่งทำให้มูลค่าบัญชีของคุณเกิดความผันผวนสูง

เลเวอเรจช่วยทำให้นักเทรดสามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ได้ด้วยเงินทุนจำนวนที่ค่อนข้างน้อย ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถรับความเสี่ยงได้มากกว่าที่คุณได้วางแผนไว้ เมื่อการซื้อขายเป็นไปตามทิศทางที่คุณต้องการ เลเวอเรจจะเพิ่มผลกำไรของคุณ แต่หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ มันจะทำให้คุณขาดทุนขึ้นได้ การทำความเข้าใจ และการจัดการการขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่ซื้อขายฟอเร็กซ์ในสกุลเงินต่าง ๆ

อันตรายที่แท้จริงของการขาดทุน

ยิ่งขาดทุนมากเท่าไร การฟื้นตัวก็จะยิ่งยากขึ้นมากเท่านั้น เมื่อเงินทุนในบัญชีซื้อขายของคุณมีจำนวนลดลงจำนวนมาก การเรียกคืนการขาดทุนของคุณไม่ใช่แค่การคืนสิ่งที่คุณสูญเสียไปเท่านั้น ตัวอย่างเช่น หากบัญชีของคุณลดลง 50% คุณจะต้องทำกำไรให้ได้ 100% เพื่อกลับไปยังจุดเริ่มต้น นี่อาจเหมือนกับการปีนเนินเขาที่สูงชัน และมักจะทำให้นักเทรดต้องเสี่ยงสูงขึ้นกับการทำให้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วซึ่งทำให้เกิดการขาดทุนเพิ่มขึ้น

เมื่อเกิดการขาดทุนขึ้น นักเทรดมักจะรู้สึกเครียด วิตกกังวล และหงุดหงิดซึ่งอาจนำไปสู่การตัดสินใจกระทันหันได้ แทนที่จะปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่คิดมาเป็นอย่างดี คุณอาจไล่ตามความสูญเสีย หรือไม่ปฎิบัติตามแผนการซื้อขายของคุณ ความเครียดทางอารมณ์อาจทำให้สถานการณ์รุนแรงขึ้น และทำให้การสูญเสียจำนวนเล็กน้อยจนกลายเป็นการสูญเสียจำนวนมาก และสูญเสียจนหมดได้

คุณจะได้รับการเรียกให้ฝากจำนวนเงินประกันเพิ่มหากมูลค่าในบัญชีของคุณต่ำกว่าระดับที่กำหนดเนื่องจากการขาดทุน ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องฝากเงินเข้าไปยังบัญชีของคุณเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณไว้ หากคุณไม่สามารถ หรือไม่เต็มใจที่จะทำฝากเงินเพิ่ม และ การขาดทุนของคุณแตะถึงระดับหยุดขาดทุน (Stop-Out) โบรกเกอร์จะปิดการซื้อขายบางส่วน หรือทั้งหมดของคุณ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียจำนวนมาก หรือสูญเสียเงินฝากทั้งหมดของคุณได้

กับดักของการเฉลี่ยตำแหน่งที่ขาดทุน

กลยุทธ์หนึ่งที่นักเทรดหลายคนลองใช้เมื่ออยู่ในการซื้อขายที่ขาดทุนคือการเฉลี่ยตำแหน่งที่สูญเสีย แนวคิดก็คือการซื้อคู่สกุลเงินที่กำลังสูญเสียมูลค่ามากขึ้น หรือในทางกลับกัน ขายมากขึ้นหากราคาสูงขึ้นด้วยความหวังว่าตลาดจะกลับตัว คุณสามารถชดเชยการขาดทุนในช่วงแรกได้ด้วยการออกจากการซื้อขายด้วยการขาดทุน หรือได้รับกำไรน้อยกว่า แม้ว่าทำเช่นนี้อาจดูสมเหตุสมผล และมีความเสี่ยงสูงในตลาดฟอเร็กซ์

การเฉลี่ยการซื้อขายที่ขาดทุนสามารถนําไปสู่การเสี่ยงมากเกินไปได้อย่างรวดเร็ว ตําแหน่งเพิ่มเติมแต่ละตําแหน่งที่เพิ่มเข้ามาในการซื้อขายจะเพิ่มโอกาสในการขาดทุนหากตลาดยังคงเคลื่อนไหวสวนทิศทางกับนักเทรด เมื่อมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นก็จะทำให้เกิดการขาดทุนสูงได้ด้วยเช่นกันซึ่งสามารถทำให้นักเทรดสูญเสียเงินในบัญชีทั้งหมดได้

การเพิ่มตําแหน่งที่ขาดทุนยังเพิ่มข้อกําหนดของเงินประกัน หรือมาร์จิ้นอีกด้วยซึ่งหมายความว่าต้องใช้เงินทุนมากขึ้นเพื่อรักษาตําแหน่งที่เปิดอยู่ หากตลาดยังคงเคลื่อนไหวสวนทางกับนักเทรด นักเทรดอาจเผชิญกับข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ซึ่งนำไปสู่การบังคับให้ฝากเงินเพิ่มในราคาที่ไม่ต้องการ

สิ่งที่อันตรายที่สุดของการเฉลี่ยการซื้อขายที่ขาดทุนคืออาจเกิดการขาดทุนเพิ่มขึ้น หากเทรนด์ของตลาดยังคงสวนทางกับตำแหน่ง นักเทรดจะหลงเหลือตำแหน่งที่ทำให้เกิดการขาดทุนมากขึ้น การขาดทุนที่เพิ่มขึ้นทำให้การฟื้นตัวทำได้ยากขึ้น และอาจกระตุ้นให้เกิดมีผลกับอารมณ์ที่ทำให้นักเทรดมีพฤติกรรมที่ทำให้เกิดความเสี่ยงมากขึ้น

หากตลาดไม่พลิกกลับ นักเทรดจะไม่เหลือเพียงตำแหน่งที่ขาดทุนเท่านั้น และอาจจะเหลือตำแหน่งขนาดใหญ่กว่า ยิ่งขาดทุนมากเท่าไร การฟื้นตัวก็จะยิ่งยากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณรับความเสี่ยงมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อค่าเฉลี่ยลดลง

การขาดทุนในตลาดหุ้น

สิ่งที่น่าสนใจคือเฉลี่ยการซื้อขายที่ขาดทุนในตลาดหุ้นจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าในตลาดฟอเร็กซ์ ทำไมน่ะเหรอ? เลเวอเรจที่ต่ำกว่าทำให้มีความเสี่ยงน้อยลง ในตลาดหุ้น นักเทรดมักจะใช้เลเวอเรจที่ต่ำกว่าในตลาดฟอเร็กซ์มาก ตัวอย่างเช่น เลเวอเรจสูงสุดสำหรับการซื้อขายหุ้นในสหรัฐฯ มักจะอยู่ที่ประมาณ 2:1 บางครั้ง คุณจะพบโบรกเกอร์ที่เสนอเลเวอเรจที่ 5:1 ให้แก่นักลงทุนมืออาชีพมากกว่า

แต่เลเวอเรจนี้เทียบไม่ได้กับในตลาดฟอเร็กซ์ซึ่งในตลาดฟอเร็กซ์อาจมีเลเวอเรจสูงถึง 2,000:1 หรืออาจสูงถึง 3,000:1 สำหรับสกุลเงิน และโลหะซึ่งสูงกว่าในตลาดหุ้นหลายร้อยเท่า ด้วยเลเวอเรจที่ต่ำกว่า การขาดทุน (และกำไร) ของคุณจะมีความเสี่ยงน้อยลง ดังนั้นการเพิ่มตำแหน่งในหุ้นที่ขาดทุนจึงไม่ทำให้ขาดทุนมากเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดฟอเร็กซ์ นักเทรดสามารถลดเลเวอเรจของตนเองได้ ซึ่งสามารถลดลงไปที่ 1:1 แต่ในทางปฏิบัติหากมีวินัยที่ไม่ดี มีความโลภ และชอบความเสี่ยงจะทำให้นักเทรดใช้เลเวอเรจสูงสุด

ออปชั่นช่วยบริหารความเสี่ยงได้: นักเทรดหุ้นสามารถใช้ตราสาร เช่น ออปชั่นได้ การใช้ตัวเลือกหลายอย่างร่วมกันจะช่วยทำให้นักเทรดสามารถบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยการป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งที่สูญเสีย หรือรับกำไรเมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับตำแหน่งหลักได้ ตัวเลือกในฟอเร็กซ์สามารถหาได้ยาก อย่างไรก็ตาม ตามกฎแล้ว นักเทรดรายเล็กไม่ได้ใช้สิ่งเหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจึงทำให้บริหารความเสี่ยงในการหาค่าเฉลี่ยได้ยาก

หุ้นมีมูลค่าที่แท้จริง ในขณะที่สกุลเงินไม่มีมูลค่าที่แท้จริง เมื่อคุณซื้อหุ้นในบริษัทหนึ่ง คุณกำลังลงทุนในธุรกิจที่มีมูลค่าที่แท้จริงซึ่งสามารถลดกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดลงได้หากคุณเชื่อในศักยภาพในระยะยาวของบริษัท ในทางกลับกัน สกุลเงินไม่มีมูลค่าที่แท้จริง — โดยจะมีการซื้อขายเป็นคู่เสมอซึ่งหมายความว่ามูลค่าของสกุลเงินหนึ่งจะสัมพันธ์กับอีกสกุลเงินหนึ่ง ดังนั้นการเดิมพันด้วยสกุลเงิน “การฟื้นคืน” จึงไม่เหมือนกับการฟื้นธุรกิจของบริษัทคืน

ความคิดสุดท้าย

การขาดทุนในการซื้อขายฟอเร็กซ์เกิดขึ้นได้จริง และการทำความเข้าใจถึงอันตรายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อขายให้ประสบความสำเร็จ การใช้เลเวอเรจสูงสามารถทำให้การขาดทุนเล็กน้อยกลายเป็นการขาดทุนจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว และความเครียดทางจิตใจสามารถนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ดีซึ่งจะทำให้สถานการณ์แย่ลงมากขึ้น กลยุทธ์การหาค่าเฉลี่ยอาจดูเหมือนเป็นวิธีการฟื้นตัวจากการขาดทุน แต่เป็นการพนันมากกว่ากลยุทธ์การซื้อขายที่ดีในตลาดฟอเร็กซ์

ในการเปรียบเทียบ นักเทรดหุ้นมีเครื่องมือให้เลือกใช้มากกว่า เช่น เลเวอเรจ และออปชันที่ต่ำกว่าซึ่งสามารถช่วยบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการหาค่าเฉลี่ยได้ สำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์แล้ว กุญแจสำคัญในการจัดการกับ การขาดทุนคือการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวด เช่น การตั้งค่าหยุดขาดทุน (Stop Loss) การหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจที่มากเกินไป และไม่ปล่อยให้อารมณ์มาเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจซื้อขาย