فهم نظرية موجات إليوت: دليل المبتدئين

نظرية موجات إليوت هي طريقة لقراءة السوق كحلقة تحليل مزاج جماعية. في أبسط صورها: لا تتحرك الأسعار عشوائيًا؛ بل تتحرك في أنماط متكررة – موجات – تعكس الحالة النفسية الجماعية للمشترين والبائعين.

طوّر رالف نيلسون إليوت هذه الفكرة في ثلاثينيات القرن الماضي بعد أن درس عقودًا من الرسوم البيانية للسوق وبحث عن انتظامات في حركة الأسعار. يستخدم المتداولون هذه النظرية لتحديد أين يُحتمل استمرار الاتجاه وأين يُحتمل حدوث انعكاس أو تصحيح.

نوعان رئيسيان من الموجات: الإندفاعية والتصحيحية

تُقسّم النظرية حركة السعر إلى مجموعتين كبيرتين من الموجات: موجات الاندفاع وموجات التصحيح. تدفع موجات الاندفاع الأسعار في اتجاه الاتجاه الرئيسي، وعادةً ما تتكون من خمس موجات أصغر (مُسمّاة بالأرقام 1، 2، 3، 4، 5). تتحرك الموجات التصحيحية عكس الاتجاه الرئيسي، وغالبًا ما تتشكل على شكل ثلاث موجات مُسمّاة (A – B – C) تخيل سوقًا صاعدًا: غالبًا ما سترى خمس موجات صاعدة (موجة الاندفاع)، تليها ثلاث موجات هابطة (موجة التصحيح). الأمر مُرتب في الرسوم البيانية، ولكنه غير مُرتب في التداول الفوري.

ما أهمية ذلك؟ (من وجهة نظر المتداول)

يُعطيك إطار إليوت لغةً وهيكلًا لتوقع الحركة التالية. على سبيل المثال، إذا لاحظتَ أن السعر يقع حاليًا ضمن الموجة الثالثة من الاندفاع، يتوقع العديد من المتداولين مزيدًا من الاتجاه وحجم التداول، لأن الموجة الثالثة غالبًا ما تكون الأقوى. إذا أشار العد إلى أن السوق يُنهي الموجة الخامسة، فعليك توخي الحذر – فقد يكون هناك تصحيح A-B-C قادمًا. من المهم تذكر: هذا عملٌ قائم على الأنماط الاحتمالية، وليس كرةً بلورية.

الموجات الكسورية: موجات داخل موجات

من الأمور الرائعة (والمثيرة للجنون) في موجات إليوت هي الكسورية. الموجات متداخلة. كل موجة من درجة واحدة تحتوي على موجات أصغر بنفس التركيب من 5 إلى 3، وهذه الموجات تحتوي على متغيرات أصغر. تخيلوا دمى روسية متداخلة مصنوعة من تقلبات الأسعار. هذه الخاصية المتداخلة هي ما يمنح موجات إليوت قوتها التفسيرية عبر الأطر الزمنية: يمكن تطبيق المبادئ نفسها على مخططات 5 دقائق، أو المخططات اليومية، أو المخططات الشهرية – ما عليك سوى تغيير درجة الموجة. لكن التداخل يُدخل أيضًا غموضًا، لأنه يمكنك أحيانًا تفسير نفس حركة السعر بشكل معقول عند درجات متعددة.

فيبوناتشي ومجموعة أدوات إليوت

تُعدّ رياضيات فيبوناتشي من أهم الأدوات العملية في تحليل إليوت. لاحظ المحللون أن علاقات الموجات غالبًا ما تتوافق مع نسب فيبوناتشي، مثل 0.382، 0.5، 0.618، 1.618، وهكذا. يستخدم المتداولون هذه النسب لتقدير مدى ارتداد الموجة التصحيحية أو إلى أين قد يصل امتداد الموجة الثالثة. غالبًا ما يُدمج تحليل الموجات مع أدوات ارتداد وتمديد فيبوناتشي عند تحديد الأهداف أو مناطق التوقف. إنها ليست مجرد أرقام غامضة، بل هي اختصار للتعرف على الأنماط يجده العديد من الفنيين مفيدًا.

كيفية التطبيق في العالم الحقيقي

طبّق الممارسون إحصاءات إليوت على أحداث السوق الرئيسية – الانهيارات الكبيرة، والارتفاعات الطويلة، والتقلبات الحادة في العملات المشفرة. غالبًا ما يُنتج المحللون إحصاءات موجية رجعية تجعل التحركات التاريخية تبدو منظمة – مفيدة، نعم، لكنها تكشف أيضًا عن نقطة ضعف: فالتوافقات بين التوقعات السابقة سهلة، بينما الإحصاءات المستقبلية أصعب وأكثر ذاتية. تُفاجئك الأسواق، وتُراجع إحصاءات الموجات.

ملاحظة شخصية

كانت محاولتي الأولى لعد إليوت على بيتكوين خلال إحدى موجاته الجنونية. أجبرتُ على العد (كلنا مررنا بهذه التجربة)، وانهار في اليوم التالي. الدرس المستنتج: كن متواضعًا. استخدم إليوت لإضفاء هيكلية على تفكيرك، وليس كقاعدة وحيدة في خططك. ادمجه مع إدارة المخاطر، وتحليل حجم التداول، ومؤشرات أخرى. تعامل مع عدد الموجات كفرضية، وليس كنبوءة.

القواعد الأساسية لحساب موجات النبضات

الموجات النبضية هي أساس نظرية موجات إليوت عندما يكون السوق في اتجاه صاعد. للحفاظ على دقة حساباتك، احفظ القواعد الذهبية الثلاث أدناه. إذا خالفت أيًا منها، يصبح الحساب باطلًا.

1. لا يمكن للموجة 2 أن تتراجع أكثر من 100% من الموجة
   إذا انخفضت الموجة الثانية عن بداية الموجة الأولى، فهذا يعني أن لديك نبضة غير طبيعية. هذا يعني عادةً أن تصنيفك خاطئ أو أنك تنظر إلى درجة مختلفة.
   
2. لا يمكن للموجة 3 أن تكون الأقصر بين الموجات 1 و3 و5.
   عمليًا، غالبًا ما تكون الموجة الثالثة هي الأطول والأقوى. إذا كانت الموجة الثالثة التي اقترحتها أقصر من كلٍّ من الموجة الأولى والموجة الخامسة، فأعد النظر في العدد.
   
3. الموجة 4 لا تتداخل مع منطقة سعر الموجة 1.
   في النبضات الدافعة الكلاسيكية (وليس القطرية)، لا ينبغي للموجة 4 أن تتحرك إلى نطاق سعر الموجة 1. غالبًا ما يشير التداخل إلى درجة قطرية أو غير صحيحة.
   

هذه هي القيود الأساسية. هناك إرشادات مفيدة أخرى – مثل أن الموجة الثالثة تمتد بشكل متكرر (أي أنها أطول من غيرها) وأن حجم التداول يميل إلى الارتفاع في الموجة الثالثة – لكن القواعد الثلاث المذكورة أعلاه هي الفلتر الذي يجب تطبيقه أولاً. إذا خالفت إحدى العلامات هذه القواعد، فألغِها وحاول استخدام عدّ آخر.

أنواع الموجات التصحيحية (وكيفية اكتشافها)

الموجات التصحيحية هي سبب خسارة العديد من المتداولين، نظرًا لتعدد أشكالها. إليك أكثر الأنماط شيوعًا التي ستصادفها، وطرق بسيطة للتعرف عليها.

• المتعرجة  (5-3-5)
  ارتداد سريع وواضح. الموجة (A) لها خمس موجات فرعية، والموجة (B) تتراجع جزئيًا، والموجة (C) لها خمس موجات فرعية. ابحث عن ميل واضح للأسفل/الأعلى وحركة حادة نسبيًا مقارنةً بالنبضة السابقة.
  
• المسطحة  (3-3-5)
  تصحيح جانبي حيث تقترب الموجة B غالبًا من بداية الموجة A أو حتى تتجاوزها. يبدو الهيكل أكثر اضطرابًا، وعادةً ما تكون التجارة “انتظار C” بدلاً من محاولة توقع النهاية.
  
• المثلثة  (3-3-3-3-3)
  يحدث انكماش حركة السعر غالبًا في موضع الموجة الرابعة أو في الموجة B من التركيبة التصحيحية. عادةً ما يُعيد اتجاه الاختراق عند نهاية المثلث الاتجاه السابق.
  
• المركّبة (W-X-Y  أو  W-X-Y-X-Z)
  شكلان تصحيحيان أو أكثر مرتبطان بموجات X. قد يؤدي هذا إلى إطالة التصحيحات بمرور الوقت وإرباك المتداولين الذين يتوقعون شكلاً واضحًا من A-B-C.

نصيحة: احسب بنية الموجات الفرعية. إذا أظهر الضلع التصحيحي الأول خمس موجات فرعية، فمن المرجح أن يكون متعرجًا. إذا أظهر ثلاث موجات، فقد يكون مسطحًا أو مثلثًا.

كيف تساعدك علاقات فيبوناتشي والموجات

يُعدّ إليوت وفيبوناتشي صديقين حميمين لسبب وجيه. يستخدم المتداولون نسب فيبوناتشي لتحديد توقعات التراجعات والأهداف. العلاقات الشائعة:

• • ارتدادات الموجة 2: غالبًا ما تكون 50% أو 61.8% من الموجة 1، وأحيانًا أعمق إلى 78.6%.
  • امتدادات الموجة 3: غالبًا ما تكون 1.618 مرة الموجة 1، ولكن يمكن أن تكون 2.618 أو 4.236 في الأسواق المتفجرة.
  • ارتدادات الموجة 4: تميل إلى أن تكون ضحلة مقارنة بالموجة 2؛ 23.6% إلى 38.2% شائعة.

• الموجة C في شكل متعرج: تساوي في كثير من الأحيان 100% من الموجة A أو 1.618 مرة  A.

لا تتعامل مع هذه الأرقام على أنها حقائق ثابتة، بل استخدمها كمناطق احتمالية. على سبيل المثال، إذا كانت الموجة الثانية تتراجع بنسبة 61.8% عن الموجة الأولى، وأظهر السوق حجم تداول داعم، فهذه منطقة مناسبة للبحث عن دخول عند استمرار الاتجاه. إذا اخترق السعر هذه المناطق دون توقف، فاعتبر هذا العدد مشكوكًا فيه.

سير عمل العد العملي

فيما يلي عملية سريعة وقابلة للتكرار أستخدمها عندما أنظر إلى الرسم البياني.

• اختر إطارًا زمنيًا ودرجة: حدد ما إذا كنت تتداول خلال اليوم، أو تأرجحًا، أو مركزيًا. اختر درجة الموجة المناسبة والتزم بها.

• حدد آخر اتجاه واضح: ابحث عن أحدث موجة دافعة من خمس موجات أو تصحيح A-B-C مكتمل. حدده أولًا.

• طبق القواعد الثلاث: إذا كسرها أحد العلامات، فجرب بداية أو درجة مختلفة.

• تحقق من التقاء فيبوناتشي: استخدم أدوات التصحيح والامتداد بين نقاط التأرجح الواضحة. هل الأهداف مصطفة؟
• راقب حجم التداول والزخم: ينبغي للموجة 3 أن تظهر في كثير من الأحيان حجمًا متزايدًا ومؤشرات زخم أقوى. إذا لم يكن الأمر كذلك، فكن حذرًا.
• حدد الاحتمالات والمخاطر: حدد أين يفشل العد. ضع أوامر إيقاف الخسارة بعد نقطة الإبطال هذه، وليس بشكل عشوائي.

يؤدي سير العمل هذا إلى تحويل العد إلى روتين منضبط بدلاً من التخمين.

الأخطاء الشائعة وكيفية تجنبها

• فرض العد: سترغب في أن يتوافق السوق مع فكرتك. لا تفعل ذلك. إذا وُجدت عدة عدّات صحيحة، فاحتفظ بها جميعًا وتداول في السيناريو ذي الاحتمالية الأعلى.

• تجاهل أدوات التقنية الأخرى: استراتيجية إليوت فعّالة، لكنها أكثر فعالية عند دمجها مع الدعم/المقاومة، أو حجم التداول، أو المتوسطات المتحركة، أو تدفق الأوامر.

• الإفراط في التسمية: لا تُسمّي كل تذبذب صغير. ركّز على الدرجات المهمة لأفق تداولك.

• البحث عن نقاط نهاية دقيقة: نادرًا ما تُنهي الأسواق موجةً عند نقطة فيبوناتشي دقيقة. ابحث عن التجمعات والمناطق، وليس الدبابيس.

العد البديل وماذا نفعل بشأنه

الأسواق غامضة. إليكم ثلاثة سيناريوهات شائعة لعدّ البدائل وكيفية إدارتها.

•  الموجة البديلة  A – إنه نبض قطري، وليس نبضًا كلاسيكيًا.

• كيف يبدو الأمر: يتم قطع الموجات 1 و3 و5 أو يحدث تداخل بين الموجة 4 والموجة 1.

• ما يجب فعله: التعامل مع الاتجاه القطري باعتباره استمرارًا للاتجاه ذو احتمالية أقل. شدِّد نقاط وقف الخسارة، وفضِّل الأحجام الأصغر.

• الموجة البديلة – B كانت الحركة الكبيرة في الواقع عبارة عن موجة تصحيحية  B، وليس الموجة 3.

• كيف يبدو الأمر: تفتقر الموجة 3 المزعومة إلى الحجم أو تُظهر بنية فرعية غريبة.

1. 1. • ما يجب فعله: احتفظ بالعدد كسيناريو، ثم انتظر التأكيد (بنية نظيفة من خمس موجات داخل الساق أو اختراق فوق مقاومة واضحة).

• الموجة البديلة C – ارتباك درجات متعددة.

1. • كيف يبدو الأمر: يمكن تصنيف التقلبات نفسها على أنها تقلبات ذات درجة أعلى (1-2-3) أو تقلبات ذات درجة أقل ضمن تصحيح أكبر.
   • الإجراء المناسب: اختر الدرجة التي تناسب أفق تداولك. إذا كان التداول داخل اليوم، فتجاهل الدرجات الشهرية. احتفظ بعدد احتياطي من الدرجات الأعلى، ولكن تداول ضمن الإطار الزمني المختار.

الفكرة الأساسية: احمل أكثر من عدد واحد. عيّن الاحتمالات (مثلاً: احتمالات أولية 60%، احتمالات بديلة 30%، احتمالات غير محتملة 10%)، ثم حدّد نقاط الإبطال وفقًا لذلك.

إدارة التداول: الدخول، التوقفات، الأهداف

ينبغي لنظرية إليوت أن تعمل على إعلام الإدخالات وإبطالها، وليس استبدال ضوابط المخاطر.

• الدخول: انتظار الإثبات. هذا يعني إما ارتدادًا إلى منطقة التقاء فيبوناتشي، أو تأكيدًا للزخم، أو اكتمال موجة فرعية (مثل اكتمال الموجة 2).
• وضع أمر إيقاف الخسارة (الإلغاء): وضع أمر إيقاف الخسارة بعد النقطة التي يُلغى عندها عدّك. مثال: إذا صنّفت حركةً ما على أنها موجة 1 صاعدة من 100 إلى 130، وكان قاع الموجة 2 عند 112، فإن الانخفاض إلى ما دون 100 يُبطل الموجة الدافعة بأكملها. يُعدّ وضع أمر إيقاف خسارة بعد 100 بقليل منطقيًا إذا كنت تتداول الموجة الدافعة.
• الأهداف: استخدم امتدادات فيبوناتشي والمستويات الهيكلية السابقة. يُفضّل الخروج على مستويات متعددة: جني أرباح جزئية عند مناطق معتدلة، والاحتفاظ بالباقي للامتدادات في حالة الموجة الطويلة 3 أو الموجة الممتدة 5.
• مثال مبسّط لتحديد حجم المركز

•  رأس مال الحساب = 10,000. نسبة المخاطرة لكل صفقة = 1٪. مبلغ المخاطرة = 10,000 × 0.01 = 100.
• احسب 10,000 × 0.01: 10,000 × 1 = 10,000 ثم اقسم على 100 = 100. إذًا المخاطرة = 100 دولار.
•  سعر الدخول = 50، وقف الخسارة = 47، المخاطرة لكل سهم = 50 − 47 = 3.
•  عدد الأسهم = القيمة الصحيحة للأسفل (Floor) لنتيجة 100 ÷ 3. إجراء القسمة: 3 × 33 = 99، الباقي 1. إذًا 100 ÷ 3 = 33.333… ← اختَر 33 سهماً.

ينتج عن ذلك حجم مركز يحترم قاعدة المخاطرة بنسبة 1٪. قُم بالتقريب إلى الأسفل لتجنُّب زيادة طفيفة في المخاطرة.

قواعد الإبطال ومتى يتم إعادة التقييم

حدد دائمًا مستوى السعر الوحيد الذي يفشل فيه عدّك الأساسي. أمثلة على حالات عدم المطابقة:

• تنخفض الموجة 2 إلى ما دون بداية الموجة 1.
• تصبح الموجة 3 الأقصر بين الموجات 1 و3 و5 ولا يمكن إعادة تفسيرها بشكل معقول.
• ينكسر المثلث في الاتجاه الخاطئ مما يبطل الاختراق المتوقع.

عند حدوث إبطال، افعل أمرين: قلل المخاطرة، وأعد تسمية الرسم البياني. لا تجادل بشأن السعر.

قائمة مرجعية عملية للحفظ والاستخدام

1. اختر إطارًا زمنيًا.
2. حدد آخر موجة خماسية واضحة أو A-B-C. ضع علامة عليها.
3. تحقق من قواعد النبضات الثلاث.
4. طبق تصحيحات وتمديدات فيبوناتشي. لاحظ مناطق التقاء الأسعار.
5. تحقق من حجم التداول وزخمه لتأكيد الموجة الثالثة.
6. حدد سعر الإبطال وحدد نقطة إيقاف الخسارة.
7. حدد حجم المركز وفقًا لقواعد المخاطرة.
8. خطط لقواعد الخروج الجزئي ووقف الخسارة المتحرك.
9. احتفظ بعدد بديل وتقدير للاحتمالات.
10. دوّن كل صفقة: العلامة، النتيجة، وما تعلمته.

الأسئلة الشائعة

هل موجات إليوت موثوقة بحد ذاتها؟

لا. موجات إليوت هي إطار عمل لتنظيم هيكل السوق واحتمالاته، وليست نظام تداول مستقل. تُتيح لك هذه الموجات تحديد وتوقع التحركات، لكن هذه الأعداد ذاتية وتُراجع مع تطور حركة السعر الجديدة. احرص دائمًا على دمج إليوت مع أدوات تأكيد أخرى (مثل الحجم، والدعم والمقاومة، ومؤشرات الزخم، وسياق السوق) وإدارة صارمة للمخاطر. تعامل مع تعداد الموجات كفرضية عمل تختبرها، وليس كإشارة دخول وحيدة.

كم من الوقت يستغرق التعداد ليصبح “صحيحًا”؟

لا توجد ساعة ثابتة. يكتسب التعداد مصداقية عندما تُثبت حركة السعر اللاحقة صحة هيكل الموجة الفرعية وعلاقاتها الرئيسية (على سبيل المثال، نبضة خماسية الموجات واضحة، والتقاء فيبوناتشي متوقع، وحجم تأكيد). قد يستغرق هذا التحقق دقائق على الرسم البياني اليومي أو أشهرًا على الرسم البياني الشهري. القاعدة العملية: انتظر حتى تأكيد سلوك السعر أو إعداد منخفض المخاطر قبل المخاطرة برأس المال، وحدد دائمًا السعر الوحيد الذي قد يُبطل تعدادك.

هل ينبغي للمبتدئين استخدام إليوت؟

نعم، ولكن بحذر. يُعلّم إليوت مبادئ مفيدة: وضع العلامات، والاختبار، وإبطال الصفقات. ينبغي على المبتدئين البدء بتداول تجريبي أو بصفقات صغيرة جدًا، ودراسة الأنماط الكلاسيكية (الاندفاعات، والمتعرجات، والمسطحات، والمثلثات)، واختبار الأعداد على الرسوم البيانية التاريخية. اقرن إليوت بأدوات فنية بسيطة وخطة صارمة لتحديد حجم الصفقات. احتفظ بدفتر يوميات التداول، وتقبّل أن الأعداد ستتغير؛ فتعلم إعادة وضع العلامات بهدوء هو جزء من أن تصبح متداولًا أفضل.

هل ترغب بتطبيق ما تعلمته حول موجات إليوت وتجربة استراتيجياتك في سوق حقيقي؟

سجّل الآن على JustforexGO وابدأ رحلتك في التداول مع منصة موثوقة، فروقات سعرية تنافسية، وحسابات تناسب المبتدئين والمحترفين.

أفكار ختامية

نظرية موجات إليوت هي أحد تلك الأطر التي تمنحك منظورًا مفيدًا لرؤية الأنماط في خضم فوضى السوق. إنها تُعلّمك الانضباط: التصنيف، الاختبار، الإبطال، والتكرار. ستُخطئ أحيانًا، وستُصيب أحيانًا، وكلا النتيجتين جزء من منحنى التعلم. لا بأس بذلك. دع إليوت يُضفي وضوحًا على خطة تداولك، لا أن يُسيطر عليها؛ استخدمها لتكوين فرضيات، ثم أكّد هذه الأفكار من خلال حركة السعر، وحجم التداول، وضوابط المخاطرة.

العادات العملية أهم من العد الدقيق. احتفظ بدفتر ملاحظات مُخصص، سجّل كل عدد ونتيجته، تتبّع السيناريوهات البديلة، ودوّن بدقة ما قد يُبطل كل فكرة. اختبر الأنماط على الرسوم البيانية التاريخية، دوّن أخطائك، وحسّن عمليتك باستمرار. تعامل مع السوق بتواضع، وحدّد حجم مراكزك بتحفظ، وتذكر أن البقاء على قيد الحياة للتداول في يوم آخر هو الطريقة الأكثر موثوقية لتحويل الرؤى إلى نتائج ثابتة.