C’est l’un des problèmes les plus courants chez les traders, surtout les débutants. Vous avez développé une stratégie et l’avez testée sur des données historiques, avec des résultats étonnants. Mais dès que vous commencez à trader sur un compte réel, tout se dérègle : les transactions ne sont pas parfaitement exécutées, les profits chutent et vous tombez parfois en dessous du seuil de rentabilité. Pourquoi? Examinons la question en détail.
1. Le Backtest Crée des Conditions Idéales
Lorsque vous testez sur des données historiques, le trading se déroule en vase clos, où :
- Les ordres sont exécutés instantanément au prix souhaité.
- Aucun spread, commission et/ou glissement (ou requotes si un courtier propose une exécution instantanée).
- Aucun facteur humain (panique, peur, cupidité).
La situation est moins rose sur le marché réel. Le prix peut fluctuer pendant l’exécution de votre ordre, notamment en cas d’actualité et de forte volatilité. Et si vous négociez de gros volumes, le marché peut ne pas vous permettre d’entrer au prix souhaité.
2. Surajustement
Une erreur courante consiste à créer une stratégie parfaitement adaptée aux données passées, mais inefficace à l’avenir. C’est comme réviser pour un examen, mais les questions posées lors de l’examen réel sont complètement différentes. Un bon résultat en historique ne garantit pas la réussite en trading réel.
Comment l’éviter:
- Effectuez des tests sur différentes périodes et instruments.
- Séparez les données en données d’entraînement et données de test (test hors échantillon).
- Utilisez l’analyse prospective.
3. Évolution des Conditions de Marché
Le marché n’est pas géométrique et n’est pas statique. Un marché financier est un domaine en constante évolution. Si une stratégie fonctionne sur un marché calme, elle peut se comporter très différemment dans un environnement de forte volatilité ou de crise. Les tendances changent, la liquidité change et les algorithmes des grands acteurs s’adaptent : tout cela affecte votre trading.
4. Émotions et Psychologie du Trader
En Backtesting, il suffit d’observer un graphique et de se dire : « Voilà une entrée, voici une sortie. » En trading réel, lorsque le prix évolue en votre défaveur, vous craignez une perte, commencez à douter ou à enfreindre les règles. En fin de compte, même une stratégie rentable peut devenir inefficace sous l’effet de vos émotions.
5. Problèmes Techniques
Le Backtest évite :
- Les interruptions de connexion et les retards d’exécution des ordres;
- Les pannes du terminal ou de la plateforme;
- Les écarts inattendus ou les fluctuations brutales dues à l’actualité.
Mais en trading réel, tout cela arrive, surtout si le courtier n’offre pas une exécution de qualité.
Comment Rendre le Backtest plus Réaliste?
- Tenez compte des spreads et des commissions : même une petite commission peut avoir un impact considérable sur le résultat. Ajoutez des glissements: selon la volatilité de l’actif, ajoutez 0,1% à 0,5% de glissement.
- Testez la stratégie sur le marché réel (tester en avant) : d’abord sur un compte Démo, puis sur un compte réel avec un volume minimal.
- Observez les statistiques : analysez le retrait maximal, la stabilité de la rentabilité et le ratio risque/profit.
- Évitez la sur-optimisation : la stratégie doit fonctionner non seulement sur la base de l’historique, mais aussi en conditions réelles.
Conclusion
Le backtest fournit des informations utiles, mais ne vous fiez pas aveuglément à ses résultats. Le véritable test d’une stratégie réside dans le trading en conditions réelles de marché. Utilisez le backtest comme outil d’évaluation préliminaire, mais testez toujours une stratégie avec un petit capital réel avant d’augmenter les volumes de trading. C’est le seul moyen de vérifier son efficacité.