การซื้อขาย CFD ตามฤดูกาล

มีคนเคยในตลาดพูดว่า: “ขายในเดือนพฤษภาคมแล้วออกจากตลาดไป” นักเทรดส่วนใหญ่เคยได้คำกล่าวนี้กันแล้วก็หัวเราเยาะ แล้วก็ไม่สนใจ แต่ตัวเลขพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นเรื่องจริง ในช่วง 70 ปีที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 4.8% ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงเมษายน และเพียง 1.2% ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงตุลาคม

นี่ไม่ใช่โหราศาสตร์ หรือความบังเอิญ – มีเหตุผลจริงอยู่เบื้องหลัง และมีวิธีใช้งานเพื่อทำการซื้อขาย CFD ได้จริง

ทำไมถึงมีฤดูกาลอยู่ในตลาด

ก่อนที่จะไปดูกราฟ สิ่งสำคัญคือการเข้าทำความใจเรื่องกลไก รูปแบบตามฤดูกาลไม่ใช่เวทมนตร์ – พวกมันเป็นผลมาจากกระบวนการที่แท้จริง และสามารถทำซ้ำได้

• วงจรการผลิต และการบริโภคสินค้าจริง

ความต้องการน้ำมันเพิ่มขึ้นในฤดูหนาว (เพื่อทำความร้อน) และฤดูร้อน (เพื่อการเดินทาง) การเก็บเกี่ยวธัญพืชช่วยกดดันราคาในขณะเก็บเกี่ยว ความต้องการทองของอินเดียพุ่งสูงขึ้นในช่วงฤดูแต่งงาน นี่ไม่ใช่อุปนิสัยด้านจิตวิทยา – นี่คือการเกษตร สภาพอากาศ และการขนส่ง

• ปฏิทินของสถาบัน

กองทุนปิดปีงบประมาณ ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอ และล็อกกำไรตามตารางที่คาดการณ์ได้

• วัฏจักรของพฤติกรรม

วันหยุดในฤดูร้อนทำให้ปริมาณการซื้อขายลดลง ในเดือนกันยายน ทุกคนกลับมาในตลาดพร้อมกัน – ทำให้เกิดโครงสร้างความผันผวนที่สูงขึ้น

• กิจกรรมของบริษัท

ฤดูกาลรายได้ เงินปันผล ช่วงเวลาการซื้อคืน – ทั้งหมดนี้สร้างพฤติกรรมที่คาดเดาได้ในดัชนี CFD

ดัชนี CFD: ตลาดมักปรับตัวขึ้นเมื่อไหร่ – และตลาดไม่ปรับตัวขึ้นเมื่อไหร่

1. S&P 500: กันยายน ตัวที่แตกต่างจากเดือนอื่น

เมื่อตรวจสอบผลตอบแทนรายเดือนของ S&P 500 เป็นเวลา 50 ปี จะพบว่ารายเดือนเกือบทุกเดือนมีค่าเฉลี่ยเป็นบวก – ยกเว้นเดือนกันยายน นี่คือเดือนเดียวที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ

เพราะอะไรน่ะเหรอ? ผู้จัดการกลับมาจากช่วงหน้าร้อน และกลับมาเพื่อทำกำไร การชำระภาษีรายไตรมาสทำให้เงินสดลดลง และกองทุนเริ่มวางแผนภาษีสิ้นปี แล้วนี่หมายความว่าอะไรสำหรับนักเทรด CFD:

ไม่ได้ห้ามการถือตำแหน่งซื้อในเดือนกันยายน – แต่ต้องเลือกเฉพาะการซื้อในช่วงขาขึ้นที่คุณภาพสูงเท่านั้น

ตัวอย่าง:

• กันยายน พ.ศ. 2566: –4.9%

• กันยายน พ.ศ. 2565: –9.3%

• กันยายน พ.ศ. 2563: –3.9%

สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่แตกต่างกัน ความอ่อนแอของฤดูกาลเดียวกัน

การกลับตัวในเดือนพฤศจิกายน

หลังจากผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในเดือนกันยายน-ตุลาคม พฤศจิกายนตามประวัติศาสตร์มักเริ่มช่วงเวลาที่แข็งแกร่งสำหรับดัชนีสหรัฐฯ การปรับสมดุลของพอร์ตการลงทุน การซื้อของสถาบัน และการซื้อคืนหุ้นใหม่ ล้วนแล้วแต่เป็นการสนับสนุนตลาด

ตัวอย่าง:

• พฤศจิกายน พ.ศ. 2566: +8.9%

• พฤศจิกายน พ.ศ. 2565: +5.4%

• พฤศจิกายน 2563: +10.8%

2. DAX: มุมมองของยุโรป

DAX มักอ่อนตัวในช่วงฤดูร้อนมากกว่าดัชนีสหรัฐฯ เพราะยุโรปมีช่วงวันหยุดยาวจริง ๆ” เดือนสิงหาคมมีความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างน้อยกว่า ในขณะที่เดือนธันวาคมมักจะมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งกว่าเมื่อสถาบันยุโรปปรับพอร์ตลงทุนเข้าสู่ปลายปี

3. น้ำมัน: ฟิสิกส์ชนะจิตวิทยา

ฤดูกาลของน้ำมันเป็นหนึ่งในสิ่งที่มีพื้นฐานจากความเป็นจริงของโลกมากที่สุด

• เมษายน-พฤษภาคม: เปลี่ยนสูตรเชื้อเพลิงให้เหมาะกับอากาศในฤดูร้อน

โรงกลั่นน้ำมันของสหรัฐฯ ปรับเปลี่ยนน้ำมันเชื้อเพลิงจากสูตรฤดูหนาวเป็นฤดูร้อน ทำให้การกลั่นน้ำมันดิบลดลงชั่วคราว สินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น – แต่สิ่งนี้ไม่ใช่สัญญาณขาลง มันเป็นการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคก่อนความต้องการในฤดูร้อน ในอดีต WTI ได้รับการสนับสนุนในเดือนเมษายน

• พฤษภาคม-สิงหาคม: ฤดูกาลขับรถของสหรัฐอเมริกา

ตั้งแต่วันรำลึกถึงผู้เสียชีวิตในการรับใช้ชาติจนถึงวันแรงงาน ความต้องการน้ำมันเบนซินจะสูงสุด ชาวอเมริกันขับรถเพิ่มขึ้น 10-15% ในช่วงฤดูร้อน ตัวอย่าง: ราคาน้ำมัน WTI เพิ่มขึ้นจาก 63 ดอลลาร์เป็น 73 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน 2021 – ส่วนหนึ่งเนื่องจากความต้องการตามฤดูกาล

• กันยายน‑ตุลาคม: นอกฤดูกาล

ความต้องการน้ำมันเบนซินลดลง ยังไม่เริ่มมีความต้องการเชื้อเพลิงในการทำความร้อน – เป็นช่วงเวลาที่อ่อนแอเชิงโครงสร้างสำหรับน้ำมัน แต่ภูมิรัฐศาสตร์สามารถมีอิทธิพลเหนือน้ำมันเบนซินได้ เช่นเดียวกับในปี พ.ศ. 2569

• ธันวาคม: การประชุมโอเปก

มันไม่ใช่ฤดูกาลแบบทั่ว ๆ ไป แต่มันเป็นเหตุการณ์ที่สามารถคาดเดาได้ซึ่งมักมาพร้อมกับความผันผวนเสมอ

4. ทองคำ: อินเดีย จีน และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง

ฤดูกาลของทองคำถูกกำหนดตามความต้องการทองคำจริงที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ กันเป็นช่วง ๆ ทุกปีซึ่งแต่ละช่วงเกิดขึ้นจากเหตุผลแตกต่างกันไป

• สิงหาคม-พฤศจิกายน: ช่วงเวลาที่แข็งแกร่งที่สุด

เนื่องจาก:

– เทศกาลงานแต่งงานของอินเดีย และเทศกาลดิวาลี

– วันหยุดยาวแห่งชาติของจีน

– ความต้องการวันหยุดของชาวตะวันตก

• มกราคม-กุมภาพันธ์: วันตรุษจีน

คลื่นลูกที่สองของการซื้อขายสินค้าจริง

• พฤษภาคม-กรกฎาคม: ฤดูที่เงียบสงบ

ความต้องการสินค้าจริงน้อย – เว้นแต่ว่าอัตราดอกเบี้ยจริงกลายเป็นปัจจัยหลักของตลาด ซึ่งช่วงนี้มักเป็นแบบนั้น ในปี พ.ศ. 2568 อัตราจริงที่เพิ่มสูงขึ้นมีอิทธิพลมากกว่าความแข็งแกร่งตามฤดูกาล

5. ฟอเร็กซ์: สภาพคล่อง และเงินไหลเวียนของสถาบัน

• ธันวาคม: อย่าซื้อขายตรงข้ามกับสภาพคล่อง

สองสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคมเป็นช่วงอันตราย: สภาพคล่องล่ม ส่วนต่างของราคาขยายตัว และสัญญาณที่ดีแม้แต่ก็ประพฤติไม่สามารถคาดเดาได้ หลังวันที่ 15 ธันวาคม ลดขนาด และกิจกรรมลง

• มีนาคม-เมษายน: การส่งเงินเยนกลับประเทศ

ปีงบประมาณของญี่ปุ่นสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม บริษัทต่าง ๆ ส่งเงินกำไรกลับประเทศ ทำให้ค่าเงินเยนแข็งค่า ตัวอย่าง: มีนาคม 2566 – USD/JPY ลดลงจาก 137 เป็น 130

• กันยายน-ตุลาคม: ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ตามฤดูกาล

สถาบันต่าง ๆ กลับมาหลังช่วงฤดูร้อน ความผันผวนเพิ่มขึ้น และความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยช่วยสนับสนุนดอลลาร์

วิธีใช้ฤดูกาล: อัลกอริทึมง่าย ๆ

ฤดูกาลไม่ได้เป็นระบบการซื้อขาย – มันคือเครื่องกรองข้อมูล

1. ตรวจสอบฉากหลังตามฤดูกาล สำหรับตราสารของคุณ

2. ถ้ามันตรงกับสัญญาณของคุณ ให้ถือว่าเป็นการยืนยันเพิ่มเติม

3. ถ้ามันขัดแย้ง ควรระมัดระวังมากขึ้น หรือต้องการการจัดเตรียมที่เข้มแข็งกว่า

ตรวจสอบปัจจัยของเศรษฐกิจมหภาคอยู่เสมอ – ฤดูกาลที่แข็งแกร่ง + เทรนด์ใหญ่ ๆ ที่แข็งแกร่ง = การซื้อขายที่ดีที่สุด

4. ความเป็นฤดูกาลเปรียบเทียบกับด้านเศรษฐกิจมหภาค = ความเป็นฤดูกาลแพ้

การตั้งค่าที่เหมาะสม: สัญญาณทางเทคนิค + การยืนยันเชิงมหภาค + ฤดูกาลสนับสนุน

3 กับดักที่มักพบบ่อย

1. “มันใช้ไม่ได้เมื่อปีที่แล้ว”

ข้อมูลหนึ่งปีไม่ใช่สามารถนำมาใช้ได้ ความเป็นตามฤดูกาลถูกสร้างขึ้นจากค่าเฉลี่ย 20-50 ปี

2. “ทุกคนรู้เรื่องนี้ ดังนั้นมันจึงใช้ไม่ได้ผล”

บางรูปแบบอ่อนแอลง แต่สินค้าจริง (น้ำมัน ทองคำ) ยังคงเกิดขึ้นซ้ำ ๆ ดังนั้นจึงไม่สามารถถูกทำให้หายไปได้ด้วยการทำกำไรส่วนต่าง

3. “ฤดูกาลคือสัญญาณ”

ไม่ใช่ – แต่มันคือบริบทของตลาด พฤศจิกายน พ.ศ. 2551: -7.5% แม้ว่าจะเป็นเดือนที่ “แข็งแกร่ง”

จะหาข้อมูลตามฤดูกาลได้ที่ไหน

• Seasonax – มีรายละเอียด และต้องจ่ายเงิน

• EquityClock.com – ฟรี และเป็นการเริ่มต้นที่ดี

• MRCI – การวิจัยสินค้าเชิงสถาบัน

• หรือสร้างสถิติของคุณเองโดยใช้ข้อมูลรายวันย้อนหลังไป 15 ปีก็ได้

สรุป

ตลาด “จดจำ” ปฏิทินเพราะผู้คน บริษัท และกระบวนการในโลกจริงมีจังหวะที่เกิดซ้ำทุกปี

ใช้ประโยชน์จากฤดูกาลที่เกิดขึ้นจริง: เป็นข้อมูลเบื้องต้นที่ช่วยเพิ่มความน่าจะเป็นให้คุณมีความได้เปรียบเล็กน้อย — มันไม่ใช่สัญญาณเพื่อเข้าซื้อขาย และไม่ใช่การคาดการณ์ล่วงหน้า

ในการซื้อขาย ข้อได้เปรียบทางสถิติมีความสำคัญ ฤดูกาลเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบไม่กี่อย่างที่มีรากฐานจากพฤติกรรมจริงในโลก – และเป็นสิ่งที่นักเทรดรายย่อยส่วนใหญ่ละเลย