การออกจากการซื้อขายคือศิลปะ – ซับซ้อนกว่าการเข้าซื้อขายมาก ตามที่นักเทรดมักจะพูดว่า “แม้แต่ลิงก็สามารถเข้าทำการซื้อขายได้ มีแค่มืออาชีพเท่านั้นที่สามารถออกจากการซื้อขายโดยได้รับกำไร”
คำสั่ง trailing stop คือ ผู้พิทักษ์ที่ปรับตัวตามตลาดตลอดเวลาของคุณที่ช่วยให้ผลกำไรเติบโตขึ้นในขณะที่กำลังควบคุมความเสี่ยง แต่วิธีติดตามไหนดีกว่ากัน — ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค หรือวิธีทางคณิตศาสตร์ เรามาลองแยกมันออกเป็นส่วน ๆ กัน
1. การกำหนดคำสั่ง Trailing Stop ในเชิงเทคนิค
วิธีการเชิงเทคนิคขึ้นอยู่กับการเข้าใจรูปแบบของตลาด ที่นี่ จุดหยุดขาดทุนจะถูกย้ายไปอยู่หลัง ‘โหนด’ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่สำคัญบนกราฟ นี่คือจุดอ้างอิงสำคัญ:
-
จุดสูง/ต่ำแบบสวิง: การเลื่อนจุดหยุดขาดทุนไปไว้เลยจุดต่ำก่อนหน้า (ในตำแหน่งซื้อ) หรือเลยจุดสูงก่อนหน้า (ในตำแหน่งขาย)
-
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA): การใช้เส้นที่มีความเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว เช่น EMA 21 วัน เป็นแนวทางในการเลื่อนจุด Trailing Stop
-
ระดับแนวรับ และแนวต้าน: เคลื่อนย้ายจุดหยุดก็ต่อเมื่อราคาสามารถทะลุ และยืนเหนือระดับสำคัญถัดไปได้อย่างชัดเจน
-
แท่งเทียนที่มีแรงกระตุ้น: ติดตามจุดหยุดขาดทุนตามหลังแท่งเทียนที่มีแรงกระตุ้นที่แข็งแกร่งในทิศทางของเทรนด์
ข้อดี:
-
โครงสร้างเชิงตรรกะ: ถูกวางไว้ในตำแหน่งที่หากราคามาถึง จะถือว่าสมมติฐานของตลาดนั้นไม่ถูกต้องอย่างเห็นได้ชัดเจน
-
การป้องกันโดย “สมาร์ทมันนี่”: ระดับราคาทางเทคนิคที่สำคัญมักถูกปกป้องด้วยคำสั่งจำกัดขนาดใหญ่จากผู้เล่นรายใหญ่ในตลาด
สอดคล้อง
-
การวิเคราะห์ที่ขึ้นอยู่กับมุมมองหรือความรู้สึกของแต่ละคน: นักเทรดสองคนอาจมองว่า “จุดต่ำสำคัญที่ราคาหยุดลงแล้วเด้งกลับขึ้นอย่างชัดเจน” อยู่คนละตำแหน่งกัน
-
ความล่าช้า: ในช่วงการเคลื่อนไหวที่แรงมาก ระดับทางเทคนิคอาจเกิดขึ้นไม่บ่อย ทำให้ส่วนใหญ่ของกำไรไม่ได้รับการปกป้อง
2. คำสั่ง Trailing Stop ในเชิงคณิตศาสตร์
แนวทางในเชิงคณิตศาสตร์ไม่สนใจระดับแนวรับ เส้นเทรนด์ และรูปแบบของกราฟ แนวทางนี้จะใช้สถิติ และความผันผวนของตราสาร เครื่องมือสำคัญหลัก ๆ ได้แก่::
-
เปอร์เซ็นต์ หรือระยะคงที่: เป็นวิธีที่ง่ายที่สุด และก็เสี่ยงที่สุด – โดยกำหนดระยะของ trailing stop ไว้ตายตัว เช่น 1% หรือ 100 จุด
-
วิธีที่อ้างอิงกับ ATR (Average True Range): ถือเป็นมาตรฐานระดับสูงของแนวทางเชิงปริมาณ จุดหยุดถูกกำหนดโดยใช้ช่วงความผันผวนเฉลี่ยที่แท้จริงของตลาด
สูตรคำนวณ Trailing Stop ของ ATR:
โดยกำหนดให้ k เป็นค่าสัมประสิทธิ์ (โดยทั่วไป 1.1 ถึง 3) และ n เป็นช่วงเวลาการเฉลี่ย (โดยทั่วไปอยู่ที่ 14)
ข้อดี:
-
การตัดสินจากข้อเท็จจริงเดียวกัน: ไม่ใช่จากความรู้สึกส่วนตัว
-
ปรับตามความผันผวน: จุดหยุดจะกว้างขึ้นเมื่อตลาดผันผวนแรง และจะแคบลงเมื่อช่วงตลาดนิ่ง”
-
ทำให้สามารถทำงานอัตโนมัติได้ง่าย: เหมาะมากสำหรับระบบซื้อขายแบบอัลกอริทึม
สอดคล้อง
-
มองไม่เห็นบริบทของตลาด: จุดหยุดของคุณอาจไปอยู่เหนือแนวต้านสำคัญพอดี ทำให้เสี่ยงโดนหลอกจากการทะลุของราคาที่ไม่สำเร็จได้ง่าย
3. แนวทางแบบผสมผสาน: ใช้ ATR + โครงสร้างตลาด
วิธีแก้ปัญหาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับตราสารส่วนใหญ่มักเป็นการใช้ทั้งสองวิธีร่วมกัน:
-
ใช้คำสั่ง trailing stop ที่อ้างอิงกับ ATR เป็นข้อจำกัดขั้นต่ำ: จุดหยุดไม่สามารถอยู่ใกล้กว่าราคา ณ ปัจจุบัน 1.2 × ATR
-
ใช้ระดับโครงสร้างเป็นจุดวางจริงของจุดหยุด:โดยตั้งจุดหยุดไว้ใต้/เหนือจุดแกว่งที่สำคัญที่สุด และใกล้ที่สุด แต่ต้องอยู่ไกลเกินขอบเขตของ ATR เท่านั้น
-
หากระดับโครงสร้างอยู่ ใกล้ กว่าขีดจำกัด ATR อย่าย้ายจุดหยุดเ ให้รอไปก่อนจนกว่าจะมีจุดโครงสร้างถัดไป
(สำหรับตำแหน่งขาย – ให้ใช้ แทน )
ข้อดี
-
ทนต่อการถูกปั่นราคา: ทำให้ถูกไล่ออกจากตลาดได้ยากขึ้นมากจากราคาที่ทะลุไม่สำเร็จ
-
การออกจากตลาดตามหลักเหตุผล: ตำแหน่งจะปิดก็ต่อเมื่อบริบทของตลาดเปลี่ยนแปลงจริง ๆ เท่านั้น
สอดคล้อง
-
ความซับซ้อนในการคำนวณ: ต้องการการตรวจสอบด้วยตนเอง หรือการเขียนโค้ดที่ซับซ้อนมากขึ้น
-
ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น: ทำให้จุดหยุดอาจถูกวางไกลออกไปเล็กน้อย เมื่อเทียบกับจุดหยุดที่อ้างอิงโครงสร้างเทคนิคอย่างเดียว
เรามาดูตัวอย่างบางส่วนของวิธีการแบบผสมผสานดังต่อไปนี้:
ตัวอย่างเช่น คุณเข้าเปิดตำแน่งซื้อหลังจากที่ราคาทะลุไม่สำเร็จภายในโซนอุปสงค์บนกรอบเวลา M15 ของ US100
ราคาที่คุณเข้าซื้อคือ 27,109 ควรวางหยุดขาดทุนไว้ที่ไหน?
หากคุณวางจุดหยุดขาดทุนอย่างเป็นโครงสร้าง มันจะอยู่ที่ 27,030 (ต่ำกว่าการทะลุราคาที่ไม่สำเร็จ) ซึ่งเป็นระยะทาง 77 จุด
แต่จุดหยุดที่อ้างอิง ATR ทางคณิตศาสตร์บอกว่าอะไร?
ในขณะที่เข้าซื้อ ค่า ATR อยู่ที่ 14‑period คือ 77.5
เรานำค่าสัมประสิทธิ์ของเรา 1.2 (ค่ากันชน) และคูณค่านี้ไปคูณด้วย 77.5:
1.2 × 77.5 = 93 จุด
ลบสิ่งนี้ออกจากราคาที่เข้าซื้อ:
27,109 − 93 = 27,016
ค่าระดับนี้อยู่ต่ำกว่าจุดหยุดขาดทุนตามโครงสร้าง แต่กฎของเรากำหนดว่าจุดหยุดขาดทุนจะต้องไม่แคบกว่าค่าของจุดหยุดที่คำนวณจาก ATR ทางคณิตศาสตร์ ดังนั้น การวางตำแหน่งที่ถูกต้องคือ 27,016 ซึ่งในทางทฤษฎีจะช่วยเพิ่มความน่าจะเป็นที่จุดหยุดขาดทุนจะไม่ถูกตัดออกโดยความผันผวนปกติของตลาด
เราได้ตั้งจุดหยุดขาดทุนเริ่มต้นเอาไว้ แล้วเราจะติดตามตำแหน่งถัดไปได้อย่างไร?
ในแท่งเทียนถัดไป ราคาขยับขึ้นอย่างรวดเร็วในทิศทางที่เป็นประโยชน์กับคุณ และปิดอยู่ที่ 27,224
14‑period ของ ATR แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงซึ่งอยู่ที่ 77.5
ในเชิงคณิตศาสตร์ เราสามารถย้ายจุดหยุดไปที่:
ราคาปัจจุบัน 27,224 − (1.2 × 77.5) = 27,131
นี่สูงกว่าราคาที่เข้าซื้อ (27,109) หมายถึงจุดหยุดเพื่อให้ได้ทุนคืน อย่างไรก็ตาม ในเชิงโครงสร้าง จุดหยุดควรวางต่ำกว่าต่ำสุดของแท่งเทียนที่มีสัญญาณการกระตุ้น – ที่ 27,107 นี่อยู่ต่ำกว่าจุดเข้า แต่แนวทางนี้มีความสอดคล้องทั้งความผันผวน และโครงสร้างตลาด และ 2 จุดนั้นเล็กกว่ามากเมื่อเทียบกับจุดหยุดเดิมที่ 93 จุด
เราจะไม่ขยับจุดหยุดขาดทุนจนกว่าจะเกิดจุดต่ำใหม่ในโครงสร้างราคาเนื่องจากเราต้องการการยืนยันร่วมกันของ โครงสร้าง + ATR
ไม่กี่เทียนหลังจากที่…
ราคาข้าวยังคงปรับตัวขึ้น และปิดที่ 27,312 ซึ่งสร้างจุดต่ำใหม่ของโครงสร้างราคา
ตอนนี้เราคำนวณจุดหยุดขาดทุนใหม่:
ในเชิงคณิตศาสตร์ มันต้องไม่แคบกว่าค่า 1.2 × ATR(14) ปัจจุบัน
ATR ลดลงไปเหลือ 70.9
-
1.2 × 70.9 = 85 จุด
จุดหยุดใหม่ในเชิงคณิตศาสตร์:
-
27,312 − 85 = 27,227
-
ด้านโครงสร้าง ควรวางจุดหยุดไว้ให้อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำใหม่ของการแกว่ง – 27,214
ดังนั้น เราจึงย้ายจุดหยุดขาดทุนไปที่ 27,214 ซึ่งสอดคล้องกับทั้งโครงสร้าง และ ATR
นี่คือวิธีที่คุณสามารถติดตามตำแหน่งจนกว่าจะถึงเป้าหมายทำกำไรของคุณ หรือจนกว่าราคาจะไปถึงจุดหยุดของคุณจะแตะที่จุด trailing stop
บทสรุปสุดท้าย
หากคุณซื้อขายอย่างเป็นระบบ และหลายตราสาร ให้เลือกวิธีในเชิงคณิตศาสตร์ (ATR) มันจะช่วยลดความเครียดของคุณ และทำให้ผลลัพธ์ของคุณมีความสม่ำเสมอ
หากคุณเป็นนักเทรดแบบใช้ดุลยพินิจที่ทำงานอย่างลึกซึ้งกับสินทรัพย์เพียงไม่กี่ชนิด ทางเลือกของคุณ คือ คำสั่ง trailing stop ในเชิงเทคนิค มันช่วยให้คุณดึงกำไรจากเทรนด์ได้มากที่สุด โดยเข้าใจอย่างชัดเจนว่าตรงไหนที่ฝูงชนจะเริ่มตื่นตระหนก และปิดตำแหน่ง
วิธีการแบบผสมผสานคือ ‘ระดับสูงสุด’ ของการจัดการตำแหน่ง มันช่วยให้คุณสามารถรวมเอาแนวทางเชิงคณิตศาสตร์ของความผันผวนเข้ากับหลักเหตุผลของพฤติกรรมราคา และลดสิ่งที่นักเทรดกลัวมากที่สุดเข้าด้วยกัน: การที่จุดหยุดถูกตัดออกด้วยไส้เทียนของแท่งเทียน ก่อนที่ราคาจะวิ่งไปในทิศทางที่คาดไว้