Pasaran tidak bergerak secara rawak. Di sebalik pergerakan mendadak (impulsif), terdapat modal pelaburan daripada pemain utama dalam pasaran: bank, dana, pembuat pasaran, algoritma. Entiti-entiti ini tidak boleh membuka posisi besar menggunakan satu order sahaja. Jadi, ia membeli atau menjual secara berperingkat. Hasilnya, titik asas akan muncul pada carta — kawasan di mana harga berhenti seketika sebelum bergerak kukuh ke satu arah.
Sam Seiden, salah seorang tokoh terkenal dalam analisis penawaran dan permintaan, membina metodologi sendiri berdasarkan corak pasaran ini. Beliau mengenal pasti empat model utama:
- RBD – Rally-Base-Drop (model penawaran, pembalikan).
- RBR – Rally-Base-Rally (model permintaan, kesinambungan).
- DBR – Drop-Base-Rally (model permintaan, pembalikan).
- DBD – Drop-Base-Drop (model penawaran, kesinambungan).
Dalam rajah skema dan visual, ia kelihatan seperti ini:
Sam Seiden menerangkan bahawa trader institusi (bank, dana) tidak boleh masuk ke pasaran secara serta-merta dengan semua modal pelaburan — pihak-pihak ini melakukannya secara berperingkat. Zon asas (base) adalah kawasan di mana posisi terkumpul, lalu mewujudkan keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Ketidakseimbangan berlaku apabila harga keluar dari zon asas dan mula bergerak dengan jelas dalam satu arah. Jika, selepas zon asas harga bergerak naik dengan kukuh, zon tersebut dianggap sebagai permintaan. Sebaliknya, jika selepas zon asas, harga mula turun, zon itu dianggap sebagai penawaran.
Bagaimana Cara Menggunakan Model ini?
Sebenarnya ia tidak sukar.
- Tunggu sehingga harga benar-benar menembusi zon asas dengan pergerakan yang impulsif atau kukuh (wajib), samada ada di atas atau di bawah.
Mengapa pergerakan impulsif perlu berlaku dahulu? Ini kerana candle besar penuh ialah isyarat ketidakseimbangan sedang muncul, apabila harga bergerak pantas disebabkan order pasaran terlalu banyak memihak kepada satu sisi.
- Tunggu sehingga harga membuat pullback ke sempadan atas zon asas bagi DBR atau RBR, atau ke sempadan bawah zon asas bagi RBD atau DBD.
- Batalkan zon asas jika harga bergerak menembusi pertengahan zon asas atau jika harga melepasi volum maksimum terkumpul (POC – point of control). Letakkan order stop-loss di sini.
- Tunggu pengesahan dalam bentuk reaksi harga di zon asas. Biasanya ia muncul sebagai penolakan harga yang ketara. Harga tidak akan bertahan lama di kawasan itu. Pergerakan harga seperti pin bar atau engulfing bar boleh menjadi panduan untuk anda di sini. Anda juga boleh gunakan pengesahan dalam bentuk yang lain. Ini hanyalah contoh yang paling mudah.
- Sasaran keuntungan biasanya berada pada zon yang bertentangan. Sebagai contoh, jika anda membuka posisi beli dari DBR, sasaran pertama adalah DBD, manakala sasaran utama anda adalah RBD.
Penting:
Model DBR dan RBD dianggap lebih kukuh kerana matlamat pemain utama dalam pasaran telah berubah di zon asas.
Model RBR dan DBD biasanya bergerak searah dengan trend selagi harga belum sampai ke zon bertentangan. Namun, jika corak pembalikan (reversal) terbentuk, RBR dan DBD selalunya hanya menghasilkan lantunan (rebound) kecil atau terus ditembusi. Ia berlaku kerana corak pembalikan biasanya lebih dominan berbanding corak kesinambungan.
Dalam kajiannya, Sam Seiden mengenal pasti empat penguat kebarangkalian (enhancer) untuk membantu memahami sama ada sesuatu model itu lebih kuat atau lemah. Empat faktor ini adalah:
Penguat Kebarangkalian #1. Bagaimana Harga Keluar dari Paras
Petunjuk: lebih kuat harga bergerak meninggalkan zon asas, semakin besar ketidakseimbangan penawaran dan permintaan pada paras tersebut. Dalam kata lain: semakin cepat harga bergerak keluar dari zon asas, semakin kukuh paras itu.
Penguat Kebarangkalian #2. Berapa Lama Harga Berada di Paras Tersebut
Petunjuk: Semakin singkat masa harga bertahan di sesebuah paras, semakin besar ketidakseimbangan penawaran dan permintaan di situ. Dalam kata lain, paras yang paling kukuh adalah paras yang disentuh harga dalam tempoh yang paling singkat.
Penguat Kebarangkalian #3. Sejauh Mana Harga Bergerak Menjauhi Dasar Sebelum Kembali?
Petunjuk: Semakin jauh harga bergerak meninggalkan paras sebelum kembali semula, semakin besar potensi margin keuntungan dan semakin tinggi kebarangkalian dagangan berjaya. Dalam kata lain: jika harga segera kembali ke zon asas selepas pergerakan impulsif, zon asas itu dianggap lemah. Sebaliknya, jika harga tidak kembali ke zon asas dan terus bergerak lebih jauh, zon asas itu dianggap kukuh.
Penguat Kebarangkalian #4. Adakah Harga Kembali ke Paras Tersebut?
Petunjuk: Semakin baru sesuatu paras, semakin tinggi kebarangkalian harga akan berbalik di situ. Dalam kata lain, ujian pertama untuk zon asas itu adalah titik masuk yang paling baik. Jika zon asas diuji berulang kali atau harga ditolak ke sempadannya, tiada ketidakseimbangan berlaku dan paras itu tidak lagi boleh digunakan sebagai paras rujukan.
Rangka Masa Menjadi Asas Pendekatan ini
Sam Seiden menggunakan kaedah ini pada rangka masa M30 dan ke atas. Namun, disebabkan sifat fraktal pasaran (corak harga berulang pada semua rangka masa), kaedah ini juga boleh digunakan pada rangka masa yang lebih rendah, seperti M1 hingga M5.
Contoh Carta: XAUUSD – M15
Kesimpulan
Kaedah menentukan penawaran dan permintaan bukan sekadar diagram yang kelihatan menarik. Ia merupakan alat yang menunjukkan di mana transaksi sebenar berlaku dalam pasaran. Sam Seiden telah menyediakan panduan untuk memahami cara pemain utama pasaran beroperasi. Jika anda mahir dalam mengenal pasti zon-zon ini, dagangan anda akan menjadi lebih tepat dan lebih yakin.