Si operas en Forex o CFDs, probablemente te hayas encontrado con activos inusuales como «Índice de Volatilidad 75», «NASDAQ Sintético» o «S&P 500 Sintético». Estos no son índices bursátiles reales, son contrapartes digitales conocidas como índices sintéticos.
Los índices sintéticos son instrumentos financieros completamente digitales que simulan los movimientos de precios de mercados reales, pero son independientes de factores fundamentales (indicadores económicos, noticias, eventos). Se generan según algoritmos predefinidos, utilizando a menudo generadores de números aleatorios criptográficamente seguros. Estos índices representan mercados, acciones, divisas, bonos, índices «virtuales», pero sin ninguna conexión con activos reales.
Pero aquí está la clave: no están vinculados a eventos del mundo real o activos reales. No hay una empresa subyacente, ningún informe económico, ningún shock geopolítico que impulse el precio. Todo está gobernado por código.
Algunos de los índices sintéticos más conocidos incluyen:
- Índice de Volatilidad 75
- Series Crash & Boom
- Índices de Rango Break
- Índices Jump
Los brokers como Deriv popularizaron estos instrumentos, pero ofertas similares están surgiendo ahora en otras plataformas, a menudo comercializadas como activos «no correlacionados» o «siempre abiertos».
¿Cómo funcionan?
Así es como están estructurados los índices sintéticos:
1. Precios impulsados por algoritmos
Los precios se generan utilizando fórmulas matemáticas y generadores de números aleatorios seguros. Algunos modelos incluso utilizan generación pseudoaleatoria anclada a hashes de blockchain o fuentes de entropía, lo que dificulta la manipulación.
2. Configuración de volatilidad fija
A diferencia de los mercados tradicionales, donde eventos externos dictan la volatilidad, los índices sintéticos a menudo tienen niveles de volatilidad preestablecidos. Por ejemplo, el índice de Volatilidad 75 simula un mercado con un 75% de volatilidad anualizada, ni más ni menos.
3. Disponibilidad 24/7
Dado que no hay un intercambio subyacente, los índices sintéticos operan las 24 horas, los 7 días de la semana, incluidos los fines de semana y festivos, un sueño para los traders de alta frecuencia y los noctámbulos por igual.
4. Cero ruido fundamental
Debido a que los precios se generan algorítmicamente, no hay anuncios sorpresivos ni shocks en el mercado. No hay reunión de la Reserva Federal que arruine tu posición y no hay informes de ganancias trimestrales que arruinen tu día
¿Por qué los brokers de Forex están promocionando índices sintéticos?
Bajas barreras de entrada
Los índices sintéticos a menudo se ofrecen como CFDs (Contratos por Diferencia) con spreads (diferenciales) muy pequeños y bajos requisitos de capital. Los traders pueden comenzar con tan solo 5 $ y obtener exposición inmediata a activos de alta volatilidad.
Entorno controlado por el broker
Los brokers crean el índice sintético y proporcionan el mercado, actuando como el motor de precios y como la contraparte. Esto les da control total sobre el deslizamiento, la ejecución e incluso las condiciones del mercado.
No se necesita liquidez externa
A diferencia del Forex o las acciones, donde los brokers deben conectarse a proveedores de liquidez o intercambios, los índices sintéticos funcionan completamente internamente. Es un ecosistema cerrado.
¿Por qué son tan populares los índices sintéticos?
- Acceso 24/7: Opera en cualquier momento y lugar, incluso en días festivos.
- Sin riesgo de noticias: Los shocks del mercado y los titulares de noticias son irrelevantes.
- Volatilidad suave: Los traders pueden confiar en patrones y niveles de volatilidad consistentes.
- Atractivo para los recién llegados: Fácil de entender, emocionante de operar y disponible con bajo capital.
Es el cóctel perfecto para el moderno trader en línea: digital, rápido y siempre abierto.
¿Hay riesgos?
Por supuesto. Aquí están los más importantes:
- Precios opacos: Dado que los precios se generan algorítmicamente, la transparencia es limitada. Estás confiando en que los precios son justos.
- Naturaleza adictiva: El comercio de ritmo rápido con alta volatilidad puede llevar a un comportamiento compulsivo y a una mala toma de decisiones.
- Sin valor fundamental: Estos activos no representan empresas, economías o materias primas. Estás operando con el movimiento de precios, y solo eso.
Poder de los índices sintéticos.
Los índices sintéticos se sitúan en la intersección del trading y la simulación. Para los traders, ofrecen un entorno único libre de noticias del mundo real y lleno de volatilidad predecible. Pero, como con todos los instrumentos financieros, entender qué estás operando es fundamental. Estos son mercados artificiales, diseñados para comportarse como los reales, pero con riesgos muy reales. Trátalos con el mismo respeto que le darías a cualquier mercado en vivo: estudia la mecánica, aplica una gestión de riesgos estricta y ten claro cuándo alejarte.