Nếu bạn giao dịch Ngoại hối hoặc CFD, có lẽ bạn đã từng bắt gặp những tài sản “lạ” như Volatility 75 Index, Synthetic NASDAQ hoặc S&P 500 Synthetic. Những cái tên này không đại diện cho các chỉ số chứng khoán thực tế mà là các phiên bản kỹ thuật số, được gọi là chỉ số tổng hợp.
Chỉ số tổng hợp là các công cụ tài chính hoàn toàn kỹ thuật số, mô phỏng chuyển động giá của thị trường thực nhưng không phụ thuộc vào các yếu tố cơ bản (như chỉ số kinh tế, tin tức hay sự kiện). Chúng được tạo ra dựa trên các thuật toán đã được xác định trước, thường sử dụng trình tạo số ngẫu nhiên an toàn bằng mã hóa. Các chỉ số này đại diện cho những thị trường “ảo” gồm cổ phiếu, tiền tệ, trái phiếu, chỉ số… nhưng không có bất kỳ liên kết nào với tài sản thực tế.
Điểm khác biệt then chốt: Chúng không bị ảnh hưởng bởi các sự kiện thực tế hoặc tài sản thật. Không có công ty cơ sở, không có báo cáo kinh tế, không có cú sốc địa chính trị nào tác động đến giá cả. Mọi thứ đều được điều khiển bởi mã lập trình.
Một số chỉ số tổng hợp phổ biến nhất gồm có:
- Volatility 75 Index
- Crash & Boom Series
- Range Break Indices
- Jump Indices
Các sàn như Deriv đã phổ biến loại công cụ này, nhưng hiện nay nhiều nền tảng khác cũng đang cung cấp sản phẩm tương tự, thường được quảng bá là tài sản “không tương quan” hoặc “giao dịch 24/7”.
Chúng Hoạt động Như thế nào?
Dưới đây là cách các chỉ số tổng hợp được thiết lập:
1. Giá được điều khiển bằng thuật toán
Giá được tạo ra thông qua các công thức toán học và trình tạo số ngẫu nhiên an toàn. Một số mô hình còn sử dụng thuật toán tạo số giả ngẫu nhiên dựa vào hàm băm (hash) blockchain hoặc các nguồn entropy, giúp giảm nguy cơ bị thao túng.
2. Độ biến động cố định
Khác với thị trường truyền thống, nơi độ biến động bị ảnh hưởng bởi các sự kiện bên ngoài, chỉ số tổng hợp thường có mức biến động cố định. Ví dụ, chỉ số Volatility 75 mô phỏng thị trường với độ biến động hàng năm là 75%, không hơn, không kém.
3. Giao dịch 24/7
Do không phụ thuộc vào bất kỳ sàn giao dịch thực nào, các chỉ số tổng hợp có thể giao dịch liên tục, kể cả cuối tuần và ngày lễ,rất lý tưởng cho những người giao dịch tần suất cao hoặc “cú đêm”.
4. Không có nhiễu loạn cơ bản
Vì giá được sinh ra bằng thuật toán nên không có các thông báo bất ngờ hay cú sốc thị trường. Không có cuộc họp của Fed khiến lệnh bị lỗ, không có báo cáo lợi nhuận quý nào phá hỏng kế hoạch giao dịch của bạn.
Vì Sao Các Sàn Ngoại hối Đang Tích Cực Quảng Bá Chỉ Số Tổng Hợp?
Rào cản tham gia thấp
Chỉ số tổng hợp thường được cung cấp dưới dạng CFD (Hợp đồng chênh lệch), với mức chênh lệch cực thấp và yêu cầu vốn tối thiểu rất nhỏ. Nhà giao dịch có thể bắt đầu chỉ với 5 USD và ngay lập tức tiếp cận các tài sản có độ biến động cao.
Môi trường do sàn kiểm soát
Sàn giao dịch tạo ra chỉ số tổng hợp và đồng thời đóng vai trò là nhà cung cấp giá và đối tác giao dịch. Điều này giúp họ kiểm soát hoàn toàn các yếu tố như trượt giá, tốc độ khớp lệnh, thậm chí cả điều kiện thị trường.
Không cần thanh khoản từ bên ngoài
Khác với Ngoại hối hoặc cổ phiếu, nơi sàn cần kết nối với nhà cung cấp thanh khoản hoặc sàn giao dịch, chỉ số tổng hợp hoạt động hoàn toàn nội bộ. Đây là một hệ sinh thái khép kín.
Vì Sao Chỉ Số Tổng Hợp Được Ưa Chuộng?
- Giao dịch 24/7: Mọi lúc, mọi nơi, kể cả ngày lễ.
- Không bị ảnh hưởng bởi tin tức: Không lo biến động vì tin giật gân hay dữ liệu kinh tế.
- Biến động mượt mà: Mô hình giá đều đặn, dễ phân tích.
- Thu hút người mới: Dễ hiểu, thú vị và có thể bắt đầu với số vốn thấp.
Đây là “công thức hoàn hảo” cho nhà giao dịch thời đại số: kỹ thuật số, nhanh chóng và luôn mở cửa.
Vậy Có Rủi Ro Không?
Tất nhiên là có. Dưới đây là những rủi ro chính:
- Thiếu minh bạch về giá: Do giá được tạo ra bằng thuật toán, mức độ minh bạch bị hạn chế. Bạn đang đặt niềm tin vào hệ thống định giá của sàn.
- Dễ gây nghiện: Giao dịch nhanh, biến động cao dễ dẫn đến hành vi giao dịch theo cảm xúc và thiếu kiểm soát.
- Không có giá trị thực: Các chỉ số này không đại diện cho doanh nghiệp, nền kinh tế hay hàng hóa nào cả, bạn chỉ đang giao dịch chuyển động giá mà thôi.
Sức hút của Chỉ số Tổng hợp
Chỉ số tổng hợp nằm ở ranh giới giữa giao dịch thực tế và thị trường mô phỏng. Với các nhà giao dịch, đây là một môi trường đặc biệt, không bị ảnh hưởng bởi tin tức đời thực nhưng lại có độ biến động ổn định và dễ dự đoán. Tuy nhiên, cũng như bất kỳ công cụ tài chính nào, việc hiểu rõ thứ bạn đang giao dịch là điều tối quan trọng. Đây là những thị trường nhân tạo, được thiết kế để vận hành như thị trường thật, nhưng rủi ro là hoàn toàn có thật. Hãy tiếp cận chúng với sự nghiêm túc như khi bạn giao dịch trong thị trường thực: hiểu rõ cơ chế, kiểm soát rủi ro chặt chẽ và biết điểm dừng đúng lúc.