هل تعلم ما يجمع معظم المتداولين الذين يخسرون ودائعهم؟ إنهم غير قادرين على تقييم تقلبات السوق بدقة. يبالغ المتداولون في استخدام المؤشرات البيانية، باحثين عن تقاطعات المتوسطات المتحركة، والتباعدات، وحالات ذروة الشراء وذروة البيع. بشكل عام، يبحثون عن إشارات الصعود أو الهبوط. لكنهم يتجاهلون تقييم التقلبات، وهو ما يمنع الجزء الأكبر من هذه الخسائر.
ما هو مؤشر ATR؟
متوسط المدى الحقيقي (ATR) – مؤشر يقيس تقلبات سعر الرمز. وهنا يكمن فخ المبتدئين. فالتداول لا يقتصر على تحديد الاتجاه فقط. يتعلق الأمر أيضًا بـ”نبض” السوق. تخيل أنك قررت السباحة عبر نهر. معرفة اتجاه التيار أمر مهم، ولكن إذا لم تكن تعرف ارتفاع الأمواج، فسوف تجرفك ببساطة. يُظهر مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) ارتفاع هذه الأمواج.
يقول العديد من المتداولين ذوي الخبرة بثقة أن مؤشر ATR هو أحد أكثر المؤشرات التي لا تحظى بالتقدير الكافي في ترسانة المتداول. يسعى معظم المبتدئين وراء “الكأس المقدسة” – المؤشر الخارق أو نمط الرسم البياني الذي يُفترض أنه يتنبأ بكل انعكاس في السوق. في هذه الأثناء، يقف مؤشر ATR بهدوء في الزاوية، عارضًا بتواضع أهم المعلومات – مقدار تحرك السعر. وهذه المعلومات تحديدًا هي التي يمكن أن تنقذ رأس المال.
لماذا يُعتبر مؤشر ATR مُستهانًا به؟
تكمن مشكلة مؤشر ATR في أنه لا يُولّد إشارات تداول بالمعنى المعتاد. فهو لا يرسم أسهمًا تقول “اشترِ هنا” أو “بع هناك”. ولا يتقاطع مع أي مستويات أو يُغيّر لونه من الأخضر إلى الأحمر. بالنسبة للمبتدئ الذي يبحث عن مؤشر جاهز، قد يبدو مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) حلاً مملاً وغير مجدٍ، فهو مجرد خط في أسفل الرسم البياني يتحرك صعودًا وهبوطًا. لكن المتداولين ذوي الخبرة يدركون أن ATR هو أساس بناء نظام إدارة رأس مال فعال.
يُحدد العديد من المتداولين أوامر وقف الخسارة بشكل عشوائي أو بعدد ثابت من النقاط (على سبيل المثال، 20 نقطة دائمًا). وهذا يُعد انتحارًا ماليًا. فالسوق صباح يوم الاثنين يختلف تمامًا عن السوق عند صدور أخبار الاحتياطي الفيدرالي. يسمح لك مؤشر ATR بتكييف استراتيجية التداول مع ظروف السوق الحالية، فهو مؤشر واقعي يُنبهك قائلًا: “يا صديقي، السوق متقلب للغاية اليوم، لا تُحدد أمر وقف الخسارة قريبًا جدًا”.
كيف يُحسب مؤشر ATR؟
طُوّر هذا المؤشر على يد ويلز وايلدر (العبقري نفسه الذي قدم لنا مؤشري القوة النسبية RSI وADX) عام 1978. لفهم كيف يُساعد على توفير المال، عليك فهم مفهوم “المدى الحقيقي”.
المدى المعتاد للشمعة اليابانية هو ببساطة الفرق بين أعلى وأدنى سعر. لكن وايلدر أدرك وجود فجوات (اختراقات سعرية) في السوق. إذا افتتح السعر مع هذا الارتفاع الكبير، يتجاهل مؤشر المدى الحقيقي (TR) عادةً هذا الارتفاع المفاجئ في التقلبات.
يختار مؤشر المدى الحقيقي (TR) القيمة الأكبر (MAX) من بين ثلاث قيم:
- أعلى سعر حالي ناقص أدنى سعر حالي
- أعلى سعر حالي ناقص سعر إغلاق الشمعة السابقة (الوحدة).
- أدنى سعر حالي ناقص سعر إغلاق الشمعة السابقة (الوحدة).
يُحسب مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) ببساطة كمتوسط متحرك لهذه القيم من مؤشر المدى الحقيقي (TR) خلال فترة زمنية محددة (عادةً 14).
لماذا نحتاج إلى هذه الحسابات؟ لفهم أن مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لا يأخذ في الحسبان فقط حركة السعر خلال الساعة، بل أيضًا حركته مقارنةً بيوم أمس. وهذا يُعطي صورةً أدقّ عن التقلبات.
كيفية استخدام مؤشر ATR في منصة MetaTrader (MT4/MT5)؟
يأتي مؤشر ATR مُدمجًا في منصات MetaTrader افتراضيًا. يسهل الوصول إليه: إدراج -> مؤشرات -> مذبذبات -> متوسط المدى الحقيقي. مع أن وصف ATR بالمذبذب ليس دقيقًا تمامًا، إلا أن مطوري MetaTrader اختاروا هذا التصنيف.
إعدادات المنصة
1. الفترة: الإعداد الافتراضي هو 14. هذا هو الإعداد الكلاسيكي. تُعد هذه الفترة مثالية للتداول اليومي (يوم واحد، 4 ساعات). إذا كنتَ متداولًا سريعًا على إطار زمني 5 دقائق، يمكنك تجربة فترات زمنية مختلفة لتقليل التشويش الزائد. كلما طالت الفترة، قلّ التشويش، والعكس صحيح. بالنسبة للأطر الزمنية الأقصر، يُنصح باستخدام فترة أقصر (7 أو 10)، حتى يتفاعل مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) بشكل أسرع مع تغيرات التقلبات.
2. العرض: يُعرض المؤشر في نافذة منفصلة أسفل الرسم البياني الرئيسي كخط واحد.
من المهم في منصة MT أن قيمة ATR تُعرض بالنقاط (أو القيم السعرية المطلقة). على سبيل المثال، إذا أظهر المؤشر 0.00150 على زوج EUR/USD ، فهذا يعني أن متوسط التقلبات للفترة المحددة هو 150 نقطة قياسية (أو 15 نقطة على الرسم البياني ذي 4 أرقام).
من السهل استنتاج أنه إذا ارتفع مؤشر ATR، تزداد التقلبات ويصبح السوق أكثر نشاطًا. إذا انخفض السعر، يهدأ السوق وتصبح تحركاته بطيئة. من المهم فهم أن مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لا يُحدد اتجاه السعر، سواءً كان صعودًا أو هبوطًا، بل يُشير فقط إلى قوة الحركة. وهو أشبه بعداد السرعة في السيارة، إذ يُظهر السرعة دون الاتجاه.
مثال: يُظهر الرسم البياني أدناه ارتفاعًا حادًا في تقلبات سعر الذهب (XAU/USD).
كيفية قراءة وتفسير مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR)؟
يقع المبتدئون في خطأ شائع يتمثل في محاولة استخدام قيم ATR المطلقة لاتخاذ القرارات. يرون أن قيمة ATR تبلغ 80 نقطة، فيظنون أنها قيمة كبيرة أو صغيرة. لكن 80 نقطة تُعتبر قيمة كبيرة لأداة مالية، وقيمة ضئيلة للغاية لأداة أخرى.
النهج الصحيح هو النظر إلى تغير قيمة ATR نسبةً إلى تاريخها. إذا كانت قيمة ATR الحالية عند أعلى نطاقها التاريخي خلال الأشهر القليلة الماضية، فإن التقلبات مرتفعة. أما إذا كانت عند أدنى نطاق، فإن التقلبات منخفضة. ارجع إلى الرسم البياني للأشهر السابقة ولاحظ قيمة ATR الحالية مقارنةً بتلك الفترة.
التقلبات العالية (ارتفاع قيمة ATR) غالبًا ما تُلاحظ خلال الأحداث الإخبارية الهامة، والأزمات، والتحركات الحادة في السوق. في مثل هذه الأوقات، يكون السوق متوترًا، وتكون التحركات قوية وسريعة. هذا وقتٌ للفرص، ولكنه أيضًا وقتٌ للمخاطر المتزايدة. يجب أن تكون أوامر وقف الخسارة أوسع وحجم المراكز أصغر لتجنب الخروج من السوق بسبب ارتفاع مفاجئ.
التقلبات المنخفضة (انخفاض قيمة ATR) سمةً مميزةً لفترات الهدوء التي لا يعرف فيها السوق وجهته التالية. قد يحدث هذا قبل العطلات، أو أثناء انتظار بيانات مهمة، أو ببساطة خلال فترة توطيد بعد اتجاه قوي. يكره العديد من المتداولين هذه الفترات لأن تحركات السوق تكون طفيفة والأرباح تتراكم ببطء. ولكن هناك ميزة، وهي إمكانية تحديد أوامر وقف خسارة أضيق وزيادة حجم المراكز مع الحفاظ على نفس مستوى المخاطرة.
تُعدّ لحظة وصول مؤشر متوسط المدى الحقيقي إلى أدنى مستوياته التاريخية لحظةً بالغة الأهمية، إذ غالبًا ما تُنذر هذه اللحظة بارتفاع حاد في التقلبات. يُشبه السوق نبع مضغوطًا: فكلما طال أمد هدوئه، زادت قوة الحركة اللاحقة، والعكس صحيح. غالبًا ما تُشير القيم المرتفعة للغاية إلى ذروة الاتجاه. عندما يصل مؤشر متوسط المدى الحقيقي إلى أعلى مستوياته التاريخية، غالبًا ما تفقد حركة السعر زخمها. انتبه دائمًا لهذه النقطة.
كيف تستخدم مؤشر متوسط المدى الحقيقي لبناء الاستراتيجيات وإدارة المخاطر؟
1. كيفية تحديد وقف الخسارة باستخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR)؟
هذا هو بالضبط ما سيحمي إيداعك. لنفترض أنك دخلت في صفقة شراء. انظر إلى قيمة مؤشر ATR في تلك اللحظة. اضربها في معامل (عادةً ما بين 1.5 و3).
إذا كانت قيمة ATR تساوي 20 نقطة وكان معاملك 2، فيجب أن يكون وقف الخسارة على بُعد 40 نقطة على الأقل من نقطة الدخول. لماذا تنجح هذه الطريقة؟ لأن وقف الخسارة هذا يأخذ تقلبات السوق في الحسبان. إذا وصل السعر إلى هذا الحد، فلن يكون مجرد تقلب عشوائي.
2. حساب حجم الصفقة
يرتبط هذا بالنقطة السابقة. عندما تعرف حجم وقف الخسارة بالنقاط، يمكنك حساب عدد العقود التي يجب فتحها للمخاطرة بمبلغ محدد. المعادلة بسيطة: اقسم قيمة المخاطرة بالدولار على حجم وقف الخسارة بالنقاط، ثم اضرب الناتج في قيمة النقطة. هذا يعطيك حجم الصفقة. هذا يُعطيك حجم الصفقة.
3. مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) وجني الأرباح (الأهداف)
يستخدم الكثيرون مؤشر ATR لتحديد نقاط وقف الخسارة، لكنهم يغفلون عن تحديد الأهداف. على سبيل المثال، إذا كان متوسط مؤشر ATR اليومي لزوج GBP/USD 100 نقطة، وتحرك الزوج بالفعل 90 نقطة اليوم، فسيكون من الخطأ فتح صفقة بناءً على 50 نقطة أخرى. فقد استُنفدت تقريبًا إمكانية التحرك اليوم. يساعدك مؤشر ATR على معرفة الوقت المناسب لإغلاق منصة التداول، أو على الأقل عدم تداول هذه الأداة اليوم والتحول إلى أداة أخرى لا تزال لديها إمكانية للتحرك مقارنةً بمتوسط مؤشر ATR اليومي لها.
4. تصفية الاختراقات
عندما يخترق السعر مستوى ATR الأدنى، غالبًا ما يكون ذلك اختراقًا زائفًا. فالحركات القوية الحقيقية عادةً ما تكون مصحوبة بارتفاع حاد في التقلبات. إذا اخترق السعر المستوى وظل خط ATR عند أدنى مستوى له، فكن حذرًا، إذ لا يوجد متداولون رئيسيون في هذه الحركة.
5. حجم المركز التكيفي
هذا هو أعلى مستوى لإدارة رأس المال.
عندما يكون التقلب (ATR) مرتفعًا، قلل حجم الصفقة مع تحديد وقف خسارة واسع.
عندما يكون التقلب منخفضًا، يمكنك زيادة حجم الصفقة بتحديد وقف خسارة قصير. في الوقت نفسه، يبقى مستوى المخاطرة بالدولار لكل صفقة ثابتًا. هذا يجعل منحنى العائد سلسًا واحترافيًا.
6. اختيار الأدوات للتداول
إذا كنت تتداول بأدوات متعددة، فإن استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي يساعدك على البحث عن فرص التداول. إذا لاحظت ارتفاعًا حادًا في مؤشر متوسط المدى الحقيقي لأداة ما بعد فترة طويلة من انخفاض التقلب، فهذه إشارة تستدعي الانتباه إليها.
التكامل مع أدوات أخرى
يعمل مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) بكفاءة عالية عند دمجه مع مؤشرات أخرى وأساليب تحليلية مختلفة، مثل مستويات الدعم والمقاومة. فإذا اقترب السعر من مستوى مهم وارتفع مؤشر ATR، يزداد احتمال حدوث اختراق. أما إذا انخفض، فمن المرجح أن يصمد هذا المستوى.
بالإضافة إلى مؤشرات الاتجاه، مثل المتوسطات المتحركة، عادةً ما يصاحب الاتجاه القوي ارتفاع في مؤشر ATR في اتجاه الحركة. وإذا استمر الاتجاه وبدأ مؤشر ATR بالانخفاض، فهذه أولى علامات احتمال ضعف الاتجاه.
ما هي حدود مؤشر ATR؟
من المهم فهم حدود هذا المؤشر.
- مؤشر ATR هو مؤشر متأخر، فهو يُظهر ما حدث في الماضي القريب، ولكنه لا يتنبأ بالمستقبل. فعندما يزداد التقلب ويرتفع مؤشر ATR، قد تكون الحركة الأكثر اضطرابًا قد انتهت.
- لا يُحدد مؤشر ATR الاتجاه. فقد يرتفع مؤشر ATR في كل من الاتجاه الصاعد والاتجاه الهابط، أو حتى في الاتجاه الجانبي ذي التقلبات الواسعة. هناك حاجة إلى أدوات أخرى لتحديد الاتجاه.
- مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) حساس للقيم الشاذة. قد تؤدي حركة حادة على مدى عدة ليالٍ إلى تشويه قراءات المؤشر إذا كنت تستخدم الفترة القياسية البالغة 14. في مثل هذه الحالات، من المنطقي إما زيادة الفترة، أو تجاهل القيم الشاذة مؤقتًا، أو على العكس، تقليل الفترة إلى الحد الأدنى لرؤية التقلب الحقيقي في الوقت الحالي.
يرجى مراعاة أن لكل أداة مالية تقلبها “الطبيعي” الخاص بها. على سبيل المثال، غالبًا ما تكون السلع أو المعادن الثمينة أكثر تقلبًا من أزواج العملات. لذلك، فإن مقارنة قيم ATR المطلقة بين فئات الأصول المختلفة لا معنى لها.
خلاصة القول
مؤشر ATR ليس عصا سحرية تجعلك متداولًا رابحًا بين عشية وضحاها. إنه ببساطة أداة قياس، تمامًا مثل المسطرة أو مقياس الحرارة. لكن المسطرة الجيدة في يد خبير ماهر يمكن أن تُنتج تحفًا فنية.
وتذكر أن المتداولين الذين يتجاهلون التقلب لا يستمرون طويلًا في السوق. لذلك، ابدأ باستخدام مؤشر ATR في تداولاتك اليوم. لست مضطرًا لإعادة بناء نظام التداول الخاص بك بالكامل على الفور. ما عليك سوى إضافة المؤشر إلى مخططات الأدوات التي تتداولها ومراقبتها.