ค่าเฉลี่ยช่วงราคาจริง (ATR) – ตัวชี้วัดที่จะช่วยคุณประหยัดเงิน

คุณทราบหรือไหมว่านักเทรดส่วนใหญ่ที่สูญเสียเงินฝากมีอะไรที่เหมือนกัน พวกเขาไม่สามารถประเมินความผันผวนของตลาดให้แม่นยำได้ ผู้คนมักใช้ตัวชี้วัดความผันผวน (oscillators) มากเกินไปในการวิเคราะห์กราฟ โดยมองหาจุดตัดของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ จุดแตกต่าง สภาวะซื้อมากเกินไป และขายมากเกินไป โดยทั่วไปแล้ว พวกเขาจะมองหาสัญญาณชี้วัดว่าราคาจะขึ้น หรือลง และพวกเขาละเลยการประเมินความผันผวนซึ่งเป็นสิ่งที่ช่วยป้องกันการสูญเสียส่วนใหญ่เหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ATR คืออะไร

Average True Range (ATR) – ตัวชี้วัดที่ใช้วัดความผันผวนของสัญลักษณ์ทางการเงิน และนี่คือกับดักสำหรับมือใหม่ การซื้อขายไม่ได้เกี่ยวกับทิศทางเพียงอย่างเดียว การซื้อขายยังเกี่ยวข้องกับ “ทิศทาง” ของตลาดด้วย ลองนึกภาพว่าคุณตัดสินใจว่ายน้ำข้ามแม่น้ำ การรู้ทิศทางของกระแสน้ำเป็นสิ่งสำคัญ แต่ถ้าคุณไม่รู้ความสูงของคลื่น คุณก็จะถูกกระแสน้ำพัดพาไปเท่านั้นเอง ATR แสดงความสูงของคลื่นเหล่านี้

นักเทรดที่มีประสบการณ์หลายคนกล่าวอย่างมั่นใจว่า ATR เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ถูกมองข้ามมากที่สุดในคลังเครื่องมือของนักเทรด นักลงทุนมือใหม่ส่วนใหญ่มักไล่ตาม “สิ่งศักดิ์สิทธิ์” – ตัวชี้วัด หรือรูปแบบกราฟสุดยอดเยี่ยมที่อ้างว่าสามารถทำนายการกลับตัวของตลาดได้ทุกครั้ง ขณะเดียวกัน ATR ทำหน้าที่อย่างเงียบ ๆ โดยแสดงสิ่งที่สำคัญที่สุดให้เห็นอย่างเงียบ ๆ นั่นคือขนาดการเคลื่อนไหวของราคา และข้อมูลนี้เองที่จะช่วยรักษาเงินฝากเอาไว้ได้

ทำไม ATR จึงมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง?

ปัญหาของ ATR คือมันไม่ได้สร้างสัญญาณการซื้อขายในความหมายปกติ มันไม่ได้แสดงลูกศรที่บอกว่า “ซื้อที่นี่” หรือ “ขายที่นั่น” มันไม่ตัดกับระดับใด ๆ และไม่ได้เปลี่ยนสีจากสีเขียวเป็นสีแดง สำหรับผู้เริ่มต้นที่กำลังมองหาโซลูชันสำเร็จรูป ATR อาจดูน่าเบื่อ และไร้ประโยชน์ มันเป็นเพียงเส้นตรงด้านล่างของกราฟที่เคลื่อนไหวขึ้น และลงเท่านั้น แต่นักเทรดที่มีประสบการณ์รู้ดีว่า ATR คือรากฐานสำคัญในการสร้างระบบการจัดการเงินทุนที่เหมาะสม

นักเทรดหลายคนตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ “ด้วยสายตา” หรือกำหนดเป็นจำนวนจุดคงที่ (เช่น 20 pip เสมอ) นี่คือการทำลายตัวเองทางการเงิน ตลาดในเช้าวันจันทร์ และตลาดหลังจากข่าวจากธนาคารกลางสหรัฐออกมานั้นแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ATR ช่วยให้คุณปรับกลยุทธ์การซื้อขายให้เข้ากับสภาวะตลาดปัจจุบันได้ นี่เป็นตัวชี้วัดที่สมจริงที่บอกว่า “เพื่อนเอ้ย ตลาดวันนี้ผันผวนเกินไป อย่าตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ใกล้เกินไป”

วิธีการคำนวณ ATR

ตัวชี้วัดนี้ได้รับการพัฒนาโดย เวลส์ ไวลเดอร์ (อัจฉริยะคนเดียวกับที่คิดค้น RSI และ ADX) ในปี พ.ศ. 2521 เพื่อให้เข้าใจว่ามันช่วยประหยัดเงินได้อย่างไร คุณต้องเข้าใจก่อนว่า “ช่วงราคาจริง” (True Range) คืออะไร

ช่วงราคาปกติของแท่งเทียนคือผลต่างระหว่างราคาสูงสุด และราคาต่ำสุด แต่ เวลส์ ไวล์เดอร์เข้าใจว่ามีช่องว่าง (ช่วงราคาตก) ในตลาด หากราคาเปิดตลาดพุ่งขึ้นอย่างมาก รูปแบบราคาสูงสุด-ต่ำสุดตามปกติจะไม่สนใจความผันผวนที่เกิดขึ้นนี้

True Range (TR) จะเลือกค่าที่มากที่สุด (MAX) จากสามค่า:

• ราคาสูงสุดของแท่งปัจจุบัน ลบด้วยราคาต่ำสุดของแท่งปัจจุบัน
• ราคาสูงสุดปัจจุบันลบด้วยราคาปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า (ค่าสัมบูรณ์)
• ราคาต่ำสุดปัจจุบันลบด้วยราคาปิดของแท่งเทียนก่อนหน้า (ค่าสัมบูรณ์)

ATR คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของค่า TR เหล่านี้ในช่วงเวลาหนึ่ง (โดยปกติคือ 14 วัน)

ทำไมเราจึงต้องใช้คณิตศาสตร์ เพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้น ATR ไม่เพียงแต่พิจารณาการเคลื่อนไหวของราคาภายในหนึ่งชั่วโมงเท่านั้น แต่ยังพิจารณาการเคลื่อนไหวเมื่อเทียบกับเมื่อวานด้วย วิธีนี้ให้ภาพความผันผวนที่แม่นยำที่สุด

วิธีใช้งาน ATR ในโปรแกรม MetaTrader Terminal (MT4/MT5)

ตัวชี้วัด ATR ถูกรวมอยู่ในเทอร์มินัล MetaTrader ตามค่าเริ่มต้น ค้นหาได้ง่าย ๆ โดยไปที่: แทรก -> ตัวชี้วัด -> ตัวบ่งชี้ออสซิลเลเตอร์ -> ช่วงของค่าเฉลี่ยจริง (Average True Range) แม้ว่า การเรียก ATR ว่าเป็นตัวบ่งชี้ออสซิลเลเตอร์จะไม่ถูกต้องทั้งหมด แต่ผู้พัฒนา MT ก็ตัดสินใจจัดประเภทมันให้เป็นตัวบ่งชี้ออสซิลเลเตอร์

การตั้งค่าเทอร์มินัล

1. ระยะเวลา: ค่าเริ่มต้นคือ 14 นี่คือการตั้งค่าทั่วไป ช่วงเวลานี้เหมาะสมที่สุดสำหรับการซื้อขายระหว่างวัน (D1, H4) หากคุณเป็นเก็งกำไรระยะสั้นบน M5 คุณสามารถทดลองปรับช่วงเวลาเพื่อลดความผันผวนที่มากเกินไปได้ ยิ่งตั้งค่าระยะเวลานานเท่าไรก็จะยิ่งกรองความผันผวนระยะสั้นได้ดี แต่หากตั้งค่าสั้น ๆ ระยะเวลาจะไวต่อการเคลื่อนไหวมากขึ้น สำหรับกรอบเวลาที่สั้นลง แนะนำให้ใช้ช่วงเวลาที่สั้นกว่า (7 หรือ 10) เพื่อให้ ATR ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนได้เร็วขึ้น
2. การแสดงผล: ตัวชี้วัดจะแสดงในหน้าต่างแยกต่างหากด้านล่างของกราฟหลัก โดยแสดงเป็นเส้นเดียว

จุดสำคัญสำหรับ MT คือค่า ATR จะแสดงเป็น pip (หรือค่าราคาแบบสัมบูรณ์) ตัวอย่างเช่น หากตัวชี้วัดแสดงค่า 0.00150 บนคู่สกุลเงิน EUR/USD หมายความว่าค่าความผันผวนเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาที่เลือกคือ 150 pip มาตรฐาน (หรือ 15 pip บนกราฟ 4 หลัก)

การเดาว่าหากค่า ATR สูงขึ้นไม่ใช่เรื่องยาก ซึ่งทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น และตลาดก็จะมีความเคลื่อนไหวมากขึ้น หากราคาลดลง ตลาดจะสงบลง และการเคลื่อนไหวจะช้าลง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า ATR ไม่ได้บอกคุณว่าราคาจะไปในทิศทางใด – ขึ้น หรือลง มันบอกได้แค่ความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวเท่านั้น มันก็เหมือนกับมาตรวัดความเร็วในรถยนต์ที่แสดงความเร็ว แต่ไม่แสดงทิศทาง

ตัวอย่าง: กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาทองคำ (XAU/USD)

วิธีการอ่าน และตีความหมายของ ATR

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดของมือใหม่คือการพยายามใช้ค่า ATR สัมบูรณ์ในการตัดสินใจ พวกเขาเห็นว่าค่า ATR คือ 80 คะแนน แล้วคิดว่า ‘โอ้ เยอะจัง’ หรือ ‘น้อยจัง’ แต่ 80 คะแนนนั้นถือว่าเยอะมากสำหรับตราสารชนิดหนึ่ง และน้อยมากสำหรับตราสารอีกชนิดหนึ่ง

แนวทางที่ถูกต้องคือการพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของ ATR เมื่อเทียบกับประวัติของ ATR หากค่า ATR ปัจจุบันอยู่ที่ระดับสูงสุดของช่วงค่าในอดีตในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แสดงว่ามีความผันผวนสูง หากอยู่ด้านล่างสุด ความผันผวนก็จะต่ำ เลื่อนดูกราฟย้อนหลังไปหลายเดือน แล้วดูว่าค่า ATR ปัจจุบันอยู่ที่ระดับใดเมื่อเทียบกับช่วงเวลานั้น

ความผันผวนสูง (ATR ที่เพิ่มสูงขึ้น) มักพบเห็นได้ในช่วงเหตุการณ์ข่าวสำคัญ วิกฤตการณ์ และการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรวดเร็ว ในช่วงเวลาดังกล่าว ตลาดมักมีความผันผวน มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และรุนแรง นี่เป็นช่วงเวลาแห่งโอกาส แต่ก็เป็นช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเช่นกัน ควรตั้งจุดตัดขาดทุนให้กว้างขึ้น และตั้งขนาดการลงทุนให้เล็กลง เพื่อป้องกันไม่ให้ถูกตัดออกจากตลาดเนื่องจากการพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิด

ความผันผวนต่ำ (ค่า ATR ลดลง) เป็นลักษณะเฉพาะของช่วงเวลาที่ตลาดสงบ และยังไม่รู้ว่าค่าต่อไปจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางไหน ช่วงเวลานี้อาจเกิดขึ้นก่อนวันหยุดยาว ระหว่างรอข้อมูลสำคัญ หรือเป็นเพียงช่วงของการปรับฐานหลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง นักเทรดหลายคนไม่ชอบช่วงเวลาดังกล่าว เพราะการเคลื่อนไหวของราคาค่อนข้างน้อย และสะสมกำไรได้ช้า แต่ก็มีข้อดีอยู่บ้าง คือคุณสามารถตั้งจุดหยุดขาดทุนที่แคบลง และรับขนาดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้โดยที่ความเสี่ยงยังคงเท่าเดิม

แต่ก็มีข้อดีอยู่บ้าง คือคุณสามารถตั้งจุดหยุดขาดทุนที่แคบลง และรับขนาดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้โดยที่ความเสี่ยงยังคงเท่าเดิม สิ่งนี้มักเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความผันผวนอย่างรุนแรง ตลาดเปรียบเสมือนสปริงที่ถูกอัดแน่น ยิ่งตลาดสงบนิ่งนานเท่าไร การเคลื่อนไหวในครั้งต่อไปก็จะยิ่งรุนแรงมากขึ้นเท่านั้น หรืออาจเกิดขึ้นในทิศทางตรงข้าม ค่าที่สูงมากมักจะชี้ให้เห็นจุดสูงสุดของเทรนด์ เมื่อค่า ATR แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ มักเป็นสัญญาณว่าความผันผวนเริ่มถึงจุดอิ่มตัว และราคามีแนวโน้มชะลอตัว ควรให้ความใส่ใจกับเรื่องนี้เสมอ

วิธีการใช้ ATR ในการวางแผนกลยุทธ์ และการบริหารความเสี่ยง

1. วิธีตั้งจุดหยุดขาดทุนโดยใช้ ATR

และนี่คือสิ่งที่จะช่วยปกป้องเงินฝากของคุณได้อย่างแน่นอน สมมติว่าคุณเปิดตำแหน่งซื้อ ดูค่า ATR ณ ขณะนั้น คูณด้วยค่าสัมประสิทธิ์ (โดยปกติจะอยู่ระหว่าง 1.5 ถึง 3)

ถ้า ATR เท่ากับ 20 จุด และค่าสัมประสิทธิ์ของคุณคือ 2 จุดหยุดขาดทุนของคุณควรอยู่ห่างจากจุดเข้าซื้ออย่างน้อย 40 จุด ทำไมวิธีนี้ถึงใช้ได้ผล เนื่องจากคำสั่งหยุดขาดทุนนี้คำนึงถึง ‘ความผันผวน’ ของตลาดแล้ว หากราคาแตะระดับนั้นแล้ว ก็จะไม่ใช่การผันผวนแบบสุ่มอีกต่อไป

2. การคำนวณขนาดของตำแหน่ง

ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับจุดก่อนหน้านี้ เมื่อคุณทราบขนาดของจุดหยุดขาดทุนเป็นหน่วยจุดแล้ว คุณก็สามารถคำนวณได้ว่าควรเปิดกี่ล็อตเพื่อให้มีความเสี่ยงในจำนวนเงินที่กำหนด คำนวณสูตรนี้ได้ง่ายมาก: นำความเสี่ยงเป็นดอลลาร์มาหารด้วยขนาดของจุดหยุดขาดทุนเป็นจุด แล้วคูณด้วยมูลค่าของแต่ละจุด นี่จะทำให้คุณทราบขนาดของตำแหน่ง

3. ATR และการทำกำไร (เป้าหมาย)

หลายคนใช้ ATR สำหรับจุดหยุด แต่กลับลืมเรื่องเป้าหมายไป ตัวอย่างเช่น หากค่าเฉลี่ย ATR รายวันของ GBP/USD อยู่ที่ 100 จุด และคู่สกุลเงินนี้ได้เคลื่อนไหวไปแล้ว 90 จุดในวันนี้ การเปิดการซื้อขายโดยคาดหวังว่าจะเคลื่อนไหวอีก 50 จุดนั้นถือเป็นเรื่องผิดพลาด โอกาสที่ราคาจะขยับต่อในวันนี้เหลือน้อยมาก ATR ช่วยให้คุณเข้าใจว่าเมื่อใดควรปิดเทอร์มินัล หรืออย่างน้อยก็ไม่ควรทำการซื้อขายตราสารนี้ในวันนี้ และเปลี่ยนไปใช้ตราสารอื่นที่ยังมีศักยภาพในการเคลื่อนไหวเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย ATR รายวันของตราสารนั้น

4. การกรองข้อมูลของการทะลุราคา

เมื่อราคาทะลุผ่านระดับ ATR ต่ำ มักจะเป็นการทะลุที่ไม่สำเร็จ จริงอยู่ว่าการเคลื่อนไหวที่รุนแรงมักมาพร้อมกับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว หากราคาทะลุระดับดังกล่าว และเส้น ATR ยังคงอยู่ที่ด้านล่าง โปรดระมัดระวัง เนื่องจากการมเคลื่อนไหวนี้ไม่มีผู้เล่นรายใหญ่เข้าร่วม

5. ขนาดของตำแหน่งที่ปรับได้

นี่คือระดับสูงสุดของการบริหารจัดการเงินทุน

เมื่อความผันผวน (ATR) สูง คุณควรลดขนาดล็อตลง แต่ตั้งจุดหยุดขาดทุนให้กว้างขึ้น

เมื่อความผันผวนต่ำ คุณสามารถเพิ่มขนาดล็อตได้ด้วยการตั้งจุดขาย ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงของคุณในแง่ของจำนวนเงินดอลลาร์ต่อการซื้อขายยังคงไม่เปลี่ยนแปลง วิธีนี้จะทำให้กราฟผลตอบแทนของคุณราบเรียบ และดูเป็นมืออาชีพ

6. การเลือกตราสารเพื่อการซื้อขาย

หากคุณซื้อขายตราสารหลายประเภท การใช้ ATR จะช่วยให้คุณสแกนตราสารต่าง ๆ เพื่อหาโอกาสในการซื้อขายได้ หากคุณพบว่าตราสารใดแสดงค่า ATR ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำเป็นเวลานาน นี่คือสัญญาณที่คุณควรให้ความสนใจ

การรวมเข้ากับตราสารอื่น ๆ

ATR ทำงานได้ดีเยี่ยมเมื่อใช้ร่วมกับตัวชี้วัด และวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ ตัวอย่างเช่น ระดับแนวรับ และแนวต้าน หากราคาเข้าใกล้ระดับสำคัญ และค่า ATR กำลังเพิ่มขึ้น โอกาสที่จะเกิดการทะลุราคาก็จะมีมากขึ้น หากค่า ATR ลดลง ระดับราคามีเทรนด์ที่จะทรงตัวอยู่ได้

โดยใช้ตัวชี้วัดเทรนด์ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เทรนด์ที่แข็งแกร่งมักจะมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของ ATR ในทิศทางของการเคลื่อนไหว หากเทรนด์คงดำเนินต่อไป และค่า ATR เริ่มลดลง นี่คือสัญญาณแรกของความเป็นไปได้ที่แนวโน้มจะอ่อนตัวลง

อะไรบ้างที่ ATR ทำไม่ได้

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจข้อจำกัดของตัวชี้วัดนี้

• ATR เป็นตัวชี้วัดที่แสดงผลลัพธ์ล่าช้า มันแสดงให้เห็นสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตที่ผ่านมา แต่ไม่ได้คาดการณ์อนาคต เมื่อความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น และ ATR ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน การเคลื่อนไหวที่รุนแรงที่สุดอาจผ่านพ้นไปแล้ว
• ATR ไม่แสดงทิศทาง ค่า ATR ที่สูงสามารถเกิดขึ้นได้ทั้งในแนวโน้มขาขึ้น และขาลง หรือแม้กระทั่งในแนวโน้มทรงตัวที่มีความผันผวนกว้าง จำเป็นต้องใช้เครื่องมืออื่น ๆ เพื่อกำหนดทิศทาง
• ATR มีความอ่อนไหวต่อค่าผิดปกติ การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงเย็นหลายวันติดต่อกันอาจทำให้ค่าที่อ่านได้จากตัวชี้วัดผิดเพี้ยนไปได้ หากคุณใช้ช่วงระยะเวลามาตรฐานที่ 14 สถานการณ์เช่นนี้อาจแก้ได้ด้วยการปรับระยะเวลาให้ยาวขึ้น ตัดค่าผิดปกติออกชั่วคราว หรือปรับให้สั้นมากเพื่อแสดงความผันผวนปัจจุบัน

โปรดจำไว้ว่าตราสารแต่ละประเภทมีความผันผวน “ปกติ” ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือโลหะมีค่ามักมีความผันผวนมากกว่าคู่สกุลเงิน ดังนั้น การเปรียบเทียบค่า ATR สัมบูรณ์ระหว่างประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกันจึงไม่มีความหมาย

บทสรุปสุดท้าย

ATR ไม่ใช่ไม้กายสิทธิ์ที่จะทำให้คุณเป็นนักเทรดที่ทำกำไรได้ในชั่วข้ามคืน มันเป็นเพียงเครื่องมือวัดชนิดหนึ่ง เหมือนกับไม้บรรทัด หรือเทอร์โมมิเตอร์นั่นเอง แต่ไม้บรรทัดที่ดีในมือของช่างฝีมือผู้มีประสบการณ์จะสามารถสร้างผลงานชิ้นเอกได้

และอย่าลืมว่านักเทรดที่ไม่สนใจความผันผวนจะไม่สามารถอยู่รอดในตลาดได้นาน ดังนั้น เริ่มใช้ ATR ในการซื้อขายของคุณตั้งแต่วันนี้เลย คุณไม่จำเป็นต้องสร้างระบบการซื้อขายของคุณขึ้นมาใหม่ทั้งหมดทันที คุณเพียงแค่เพิ่มตัวชี้วัดลงในกราฟของตราสารที่คุณซื้อขาย แล้วคอยสังเกตดู