Tahukah anda apa persamaan kebanyakan trader yang hilang deposit? Jawapannya ialah mereka gagal menilai volatiliti pasaran dengan tepat. Ramai trader memenuhkan carta dengan oscillator untuk mencari isyarat seperti moving average bersilang, divergence, serta situasi terlebih beli (overbought) dan terlebih jual (oversold). Secara umumnya, mereka mencari isyarat harga bergerak ke atas atau ke bawah. Pada masa yang sama, mereka terlepas pandang menilai volatiliti, sedangkan inilah faktor utama yang boleh mengelakkan kerugian besar.
Apa itu ATR?
Average True Range (ATR) – atau Julat Purata Sebenar, merupakan indikator yang mengukur volatiliti. Di sinilah perangkap menanti trader baharu. Dagangan bukan sekadar tentang arah. Ia juga melibatkan “nafas” pasaran. Bayangkan anda ingin berenang menyeberangi sungai. Penting untuk anda tahu arah arus, namun jika anda tidak tahu ketinggian ombak atau pusaran air, anda mungkin akan hanyut dibawa arus. ATR menunjukkan ketinggian ombak tersebut.
Ramai trader berpengalaman begitu yakin bahawa ATR merupakan salah satu indikator yang kurang diberi perhatian dalam dunia dagangan. Kebanyakan trader baru mengejar “holy grail” — indikator terulung atau pattern pada carta yang kononnya mampu meramalkan setiap reversal dalam pasaran. Sementara itu, ATR tanpa kelihatan begitu menonjol, tetap memaparkan maklumat paling penting—sejauh mana harga sedang bergerak. Dan maklumat inilah yang sebenarnya boleh menyelamatkan modal anda.
Mengapa ATR Jarang Diberi Perhatian?
Isu berkenaan ATR adalah ia tidak menghasilkan isyarat dagangan seperti kebiasaan. Ia tidak menunjukkan anak panah yang mengatakan “beli di sini” atau “jual di sini”. Ia tidak bersilang dengan mana-mana paras atau berubah warna dari hijau ke merah. Bagi trader pemula yang mencari penyelesaian segera, ATR kelihatan membosankan dan tidak memberi manfaat. Ia sekadar satu garisan di bahagian bawah carta yang naik dan turun. Namun trader berpengalaman tahu ATR sebenarnya menjadi asas dalam merangka sistem pengurusan modal yang teratur.
Ramai trader menetapkan stop-loss secara suka hati atau pada nilai tetap (sebagai contoh, setiap kali 20 pip). Dari segi kewangan, ini ibarat menjerut diri sendiri. Keadaan pasaran pada pagi Isnin dan pasaran ketika pengumuman Fed adalah dua keadaan yang sangat berbeza. ATR membolehkan anda menyesuaikan strategi dagangan mengikut keadaan pasaran semasa. Ia adalah indikator realistik yang seakan memberitahu, “Bro, volatiliti terlalu tinggi dalam pasaran, jangan letak stop-loss terlalu rapat.”
Bagaimana ATR Dikira?
Indikator ini dicipta oleh Wells Wilder (si genius yang sama yang mencipta RSI dan ADX) pada tahun 1978. Untuk memahami bagaimana ia dapat menyelamatkan modal anda, anda perlu faham apa itu “True Range”.
Range (julat) biasa untuk candlestick hanyalah perbezaan antara paras tertinggi (high) dan terendah (low). Namun, Wilder menyedari bahawa pasaran juga mempunyai jurang harga (beza harga sebelum ini). Jika harga dibuka dengan lonjakan mendadak, High-Low yang biasa akan mengabaikan lonjakan volatiliti ini.
True Range (TR) akan memilih nilai terbesar (MAX) daripada tiga:
- Paras High semasa tolak Low semasa
- Paras High semasa tolak harga tutup pada candlestick sebelumnya (nilai mutlak).
- Paras Low semasa tolak harga tutup pada candlestick sebelumnya (nilai mutak).
ATR hanyalah purata pergerakan (moving average) bagi nilai TR ini dalam satu tempoh tertentu (biasanya 14).
Mengapa kita perlukan formula ini? Untuk memahami ATR kita bukan sahaja perlu mengambil kira bagaimana harga bergerak dalam masa satu jam, namun juga bagaimana ia bergerak jika berbanding hari sebelumnya. Inilah yang memberikan gambaran paling tepat tentang volatiliti.
Macam Mana Nak Gunakan ATR dalam Terminal MetaTrader (MT4/MT5)?
Indikator ATR tersedia secara default dalam terminal MetaTrader. Cara mencarinya juga mudah: ATR ini: Klik Insert -> Indicators -> Oscillators -> Average True Range. Secara jujurnya, untuk memanggil ATR sebagai oscillator tidak begitu tepat sebenarnya, namun, pembangun MT yang meletakkannya dalam kategori itu.
Tetapan terminal
- Tempoh: Tetapan default adalah 14. Ini adalah tetapan standard, Tempoh ini sangat sesuai untuk dagangan intraday (D1, H4). Jika anda seorang trader scalper pada M5, anda boleh melakukan eksperimen dengan tempoh lain untuk mengurangkan noise berlebihan. Semakin lama tempoh tersebut, semakin kurang noise yang muncul, begitu juga sebaliknya. Untuk rangka masa yang lebih rendah, tempoh yang disarankan adalah lebih pendek (7 atau 10), supaya ATR memberi reaksi yang lebih cepat terhadap perubahan dalam volatiliti.
- Visual: Indikator ini dipaparkan dalam window berasingan di bawah carta utama sebagai satu garisan tunggal.
Satu perkara penting mengenai MT ialah nilai ATR ditunjukkan dalam pip (atau nilai harga mutlak). Sebagai contoh, jika indikator menunjukkan 0.00150 pada pasangan EUR/USD, ini bermaksud volatiliti purata bagi tempoh yang dipilih adalah 150 standard pip (atau 15 pip pada carta 4 digit).
Secara mudahnya, apabila ATR meningkat, volatiliti turut meningkat dan pasaran menjadi lebih aktif. Jika ATR menurun, pasaran menjadi tenang dan pergerakan menjadi perlahan. Penting untuk trader faham bahawa ATR tidak memberitahu anda ke mana arah harga — sama ada naik atau turun. ATR hanya menunjukkan kekuatan pergerakan harga. Ia sama seperti speedometer dalam kereta, yang menunjukkan kelajuan, bukan arah.
Contoh: Carta di bawah menunjukkan peningkatan mendadak volatiliti bagi emas (XAU/USD)
Bagaimana Cara Membaca dan Memahami ATR?
Kesilapan biasa trader baharu adalah cuba menggunakan nilai mutlak ATR untuk membuat keputusan. Mereka melihat nilai ATR 80 mata lalu berfikir “Oh, banyaknya” atau “Tak terlalu banyak.” Namun, 80 mata boleh jadi jumlah yang besar untuk satu instrumen dan mungkin terlalu kecil untuk instrumen lain.
Pendekatan yang betul adalah dengan melihat perubahan ATR dan bandingkannya dengan bacaan sebelum ini (historical). Jika nilai ATR semasa berada di bahagian atas julat bacaan untuk beberapa bulan sebelumnya, volatiliti dianggap tinggi. Jika ATR semasa di bahagian bawah, volatiliti rendah. Semak semula carta untuk beberapa bulan lalu dan lihat di mana kedudukan ATR semasa berbanding tempoh tersebut.
Volatiliti Tinggi (ATR meningkat) lazimnya berlaku semasa pengumuman berita penting, krisis, dan pergerakan pasaran yang mendadak. Pada waktu tersebut, pasaran seakan-akan dalam keadaan cemas, pergerakannya kukuh dan pantas. Inilah tempoh yang menawarkan peluang, tetapi juga dengan risiko lebih besar. Stop-loss anda sepatutnya lebih jauh dan saiz posisi lebih kecil supaya posisi anda tidak ditutup secara paksa disebabkan lonjakan harga secara rawak.
Volatiliti rendah (ATR menurun) biasanya berlaku dalam tempoh tenang apabila pasaran seperti tidak tahu arah seterusnya. Ia mungkin berlaku sebelum cuti perayaan, ketika menunggu data penting, atau mungkin sekadar fasa pengumpulan selepas trend kukuh berlaku. Ramai trader tidak menggemari tempoh tersebut kerana pergerakan pasaran kecil dan keuntungan terkumpul dengan perlahan-lahan. Namun, ada kelebihannya — anda boleh tetapkan stop-loss lebih rapat dan mengambil saiz posisi lebih besar dengan tahap risiko yang sama.
Satu keadaan yang menarik adalah apabila ATR berada pada paras terendah yang pernah direkodkan. Situasi ini sering menjadi petanda lonjakan volatiliti. Pasaran diibaratkan seperti spring yang sedang ditekan: lebih lama keadaan tenang, lebih kuat pergerakan seterusnya, begitu juga sebaliknya. Paras ATR yang terlalu tinggi pula biasanya menandakan penghujung sesuatu trend. Apabila ATR mencapai paras tertinggi direkodkan, pergerakan harga lazimnya mula kehilangan momentum. Trader disarankan untuk sentiasa memberi perhatian pada keadaan ini.
Bagaimana Nak Gunakan ATR untuk Membina Strategi dan Pengurusan Risiko?
-
Bagaimana Cara Menetapkan Stop-Loss dengan ATR?
Inilah cara yang boleh menyelamatkan deposit anda. Katakan anda membuka posisi beli. Lihat nilai ATR ketika itu. Gandakannya dengan faktor pengganda (biasanya antara 1.5 dan 3).
Jika ATR = 20 mata dan faktor pengganda anda ialah 2, stop-loss anda perlu ditetapkan sekurang-kurangnya 40 mata dari titik entri. Mengapa cara ini berkesan? Kerana stop-loss ini telah mengambil kira “noise” pasaran. Jika harga mencapai paras ini, ia bukan lagi turun naik harga secara rawak.
-
Mengira Saiz Posisi
Ini berkait dengan perkara sebelum ini. Jika anda tahu saiz stop-loss dalam bentuk mata, anda boleh mengira berapa banyak lot yang perlu dibuka untuk merisikokan amaun tertentu. Formula ini begitu mudah: bahagikan jumlah risiko dalam dolar dengan saiz stop-loss dalam mata. Anda akan dapat saiz posisi yang sesuai.
-
ATR dan Take-Profit (Sasaran)
Ramai trader menggunakan ATR untuk menetapkan stop-loss, tetapi lupa tentang sasaran keuntungan. Sebagai contoh, jika purata ATR harian bagi GBP/USD ialah 100 mata dan pasangan mata wang itu sudah pun bergerak 90 mata pada hari tersebut, tindakan membuka posisi dengan harapan tambahan 50 mata lagi bukanlah langkah yang bijak. Potensi pergerakan harga pada hari tersebut boleh dikatakan sudah lemah. ATR membantu anda mengenal pasti bila masa yang sesuai masa untuk berhenti berdagang atau sekurang-kurangnya tidak berdagang pada instrumen ini dan beralih kepada instrumen lain yang masih berpotensi untuk bergerak, berdasarkan purata harian ATR instrumen tersebut.
-
Membezakan False Breakout atau Sebaliknya
Apabila harga bergerak menembusi paras ATR yang rendah, biasanya ia hanyalah pergerakan false breakout. Benar, pergerakan yang kukuh biasanya disertai dengan lonjakan volatiliti yang mendadak. Anda perlu berhati-hati jika harga menembusi paras tersebut tetapi garisan ATR masih kekal di bahagian bawah, kerana ini menandakan tiada pemain utama pasaran yang terlibat dalam pergerakan ini.
-
Saiz Posisi yang Fleksibel
Ini ialah tahap tertinggi dalam pengurusan modal.
Apabila volatiliti (ATR) tinggi, anda perlu mengurangkan saiz lot tetapi tetapkan stop-loss lebih jauh.
Apabila volatiliti rendah, anda boleh menambah saiz lot dengan menetapkan stop-loss pada paras lebih dekat. Pada masa yang sama, risiko anda dalam dolar bagi setiap dagangan kekal tidak berubah. Situasi ini menjadikan trajektori pulangan anda lebih stabil dan berdisiplin.
-
Memilih Instrumen Dagangan
Jika anda berdagang pelbagai instrumen, penggunaan ATR membantu anda menilai instrumen yang berpotensi menawarkan peluang dagangan. Jika anda mendapati sesebuah instrumen yang menunjukkan kenaikan ATR yang mendadak selepas tempoh volatiliti rendah yang berpanjangan, itu merupakan isyarat penting yang perlu diberi perhatian.
Kombinasi dengan Instrumen Lain
Sebagai contoh, pada paras sokongan dan rintangan, jika harga menghampiri paras utama dan ATR sedang meningkat, kemungkinan breakout akan berlaku lebih tinggi. Jika ATR menurun, kemungkinan besar paras ini akan bertahan.
Begitu juga dengan indikator trend seperti moving averages, trend yang kukuh biasanya disertai dengan peningkatan nilai ATR seiring arah pergerakan. Jika trend berterusan tetapi ATR mula menurun, ini merupakan petanda awal trend mungkin melemah.
Apa yang ATR Tidak Boleh Lakukan?
Trader juga perlu tahu bahawa keupayaan indikator ini juga terbatas.
- ATR ialah indikator yang bersifat lagging. Ia hanya menunjukkan apa yang telah berlaku baru-baru ini, tetapi tidak meramal masa depan pasaran. Apabila volatiliti meningkat, dan ATR juga turut meningkat, pergerakan paling mendadak mungkin sebenarnya sudah pun berlaku.
- ATR tidak menunjukkan arah. Nilai ATR yang tinggi boleh berlaku dalam trend menaik dan trend menurun, malah juga dalam trend mendatar dengan turun naik harga yang ketara.
- Pergerakan mendadak dalam beberapa sesi petang boleh menjejaskan bacaan indikator jika anda menggunakan tempoh standard 14. Dalam keadaan sebegini, tindakan yang wajar adalah sama ada menaikkan tempoh, mengabaikan sementara nilai tidak normal, atau sebaliknya mengurangkan tempoh kepada tahap minimum untuk melihat volatiliti sebenar ketika itu.
Harus diingat bahawa setiap instrumen mempunyai tahap volatiliti “normal” yang berbeza. Sebagai contoh, komoditi atau logam berharga biasanya mempunyai volatiliti lebih tinggi berbanding pasangan mata wang. Jadi, anda tidak seharusnya membandingkan nilai mutlak ATR antara kelas aset yang berbeza.
Kesimpulan
ATR bukanlah tongkat ajaib yang akan memberi anda keuntungan dalam semalaman. Ia hanyalah alat pengukur, sama seperti pembaris atau termometer. Namun, pengukur berkualiti yang digunakan oleh seseorang yang berpengalaman mampu menghasilkan sesuatu yang luar biasa.
Dan ingat, trader yang mengabaikan volatiliti tidak akan bertahan lama dalam pasaran. Jadi, mula gunakan ATR dalam dagangan anda hari ini. Anda tidak perlu membina semula keseluruhan sistem dagangan anda. Cukup sekadar menambah indikator ini pada carta instrumen yang anda dagangkan dan lihat perbezaan hasilnya.