"ความเสี่ยงต่ำ/ความเสี่ยงสูง" คืออะไร และมันมีผลกระทบต่อฟอเร็กซ์อย่างไร?

หากคุณคุ้นเคยกับตลาดเงินเพียงเล็กน้อย คุณก็อาจเคยได้ยินวลีว่า “ตลาดอยู่ในโหมดความเสี่ยง” หรือในทางตรงกันข้าม “ทุกคนกำลังมีความเสี่ยงสูงในวันนี้” มันฟังดูเหมือนคำศัพท์สำหรับมืออาชีพ แต่ในความเป็นจริงแล้ว ความคิดมันค่อนข้างง่าย: มันเกี่ยวกับความรู้สึกของนักลงทุน

ความเสี่ยงต่ำ: เมื่อตลาดต้องการมีความเสี่ยง

สำหรับการซื้อขายรายวัน และการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นเพื่อเก็งกำไรนี้ไม่ใช่ “เครื่องมือที่จำเป็นต้องมี” แต่เพื่อความสะดวกสบาย และการปกป้องสายตาในระยะยาว ฟิลเตอร์สีน้ำเงิน (ที่สร้างขึ้นในหน้าจอ หรือแว่นตา) เป็นการเพิ่มเติมที่ดีในธีมสีที่เลือกอย่างเหมาะสมสำหรับกราฟ นี่เรียกว่าโหมดความเสี่ยงต่ำ เมื่อเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่อความสามารถในการทำกำไรอย่างต่อเนื่อง

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรในทางปฏิบัติ:

• ราคาหุ้น และดัชนีหุ้นกำลังเพิ่มขึ้น
• ราคาน้ำมัน ทองแดง และสินค้าอื่น ๆ กำลังมีราคาแพงขึ้น
• สกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินที่มีความเสี่ยง” (AUD, NZD และ CAD) ในตลาดเงินสามารถทำกำไรได้

ขอให้สังเกตว่า:

AUD (ดอลลาร์ออสเตรเลีย) — ผูกพันกับสินค้าโภคภัณฑ์ และจีน
NZD (ดอลลาร์นิวซีแลนด์) — ก็มีความอ่อนไวต่อการค้าโลกเช่นกัน
CAD (ดอลลาร์แคนาดา) – มักมีความสัมพันธ์กับน้ำมัน

ความเสี่ยงสูง: เมื่อผู้ลงทุนหนีไปลงทุนกับ “สินทรัพย์ที่ปลอดภัย”

ตอนนี้จินตนาการถึงสถานการณ์ตรงกันข้าม: เศรษฐกิจโลกกำลังชะลอตัว ความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์กำลังปะทุ สงครามการค้ากำลังเกิดขึ้น และธนาคารกลางทั่วโลกกำลังเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน (ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในช่วงเวลานั้น นักลงทุนจะปิดตำแหน่งที่มีความเสี่ยง และหลบหนีไปยังที่ที่พวกเขาเชื่อว่าทุนของพวกเขาจะปลอดภัย นี่คือโหมดความเสี่ยงสูง

ในช่วงเวลาเช่นนี้ เงินทุนไหลไปที่ไหน?

• ทองคำ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (ตราสารหนี้) เริ่มมีความต้องการสูงขึ้น
• ในตลาดฟอเร็กซ์ เงินสกุลที่เป็น “สินทรัพย์ที่ปลอดภัย” จะมีการแข็งค่าขึ้น (ดอลลาร์สหรัฐ ฟรังก์สวิส และเยนญี่ปุ่น)

ขอให้สังเกตว่า:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) — สกุลเงินสำรองทั่วโลก
CHF (ฟรังก์สวิส) — ถือเป็นสินทรัพย์ที่เชื่อถือได้ในยุโรป
JPY (เยนญี่ปุ่น) — การ “ป้องกัน” แบบดั้งเดิมในช่วงเวลาที่ผันผวน

มันจะแสดงบนกราฟอย่างไร?

ตัวอย่าง:

ลำดับเหตุการณ์:

• 26.03.2568 ทรัมป์ประกาศการนำเข้าภาษีในไม่ช้านี้ ซึ่งถือเป็นการกลับไปสู่สงครามการค้าในช่วงวาระแรกของเขาในฐานะประธานาธิบดี นักลงทุนเริ่มขายหุ้น ส่งผลให้ดัชนีหุ้นลดลง รวมถึง ดัชนีเทคโนโลยี Nasdaq 100 (US100) นี่คือการเริ่มต้นของ “ความเสี่ยงสูง” เมื่อผู้ลงทุนไม่ต้องการรับความเสี่ยงอีกต่อไป
• 02.04.2568 ทรัมป์ประกาศขนาดของภาษีศุลกากร และวันที่ในการบังคับใช้ โหมด “ความเสี่ยงสูง” เพิ่มขึ้น และการขายในปริมาณมากเริ่มต้นขึ้นในหมู่นักลงทุน และกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
• 09.04.2568 ทรัมป์ประกาศการระงับภาษีเป็นเวลา 90 วัน นักลงทุน และกองทุนเปลี่ยนไปใช้โหมด “ความเสี่ยงต่ำ” และซื้อหุ้นที่ตกลงมาซึ่งทำให้ดัชนีหุ้นมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

เอกสารทางเทคนิค: โหมดความเสี่ยงต่ำ-ความเสี่ยงสูง

ความเสี่ยงสูง / ความเสี่ยงต่ำ เป็นการวัดความรู้สึกโดยรวมของนักลงทุน สำหรับนักเทรดแล้ว มันไม่ใช่แค่แนวคิดทางทฤษฎี แต่เป็นเครื่องมือที่ใช้ในการตีความพฤติกรรมของตลาด และเข้าใจว่าทำไมสินทรัพย์บางอย่างถึงเคลื่อนไหวในลักษณะนั้นในเวลาที่เฉพาะเจาะจง สิ่งสำคัญ ในช่วงที่เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนระหว่างสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง และปราศจากความเสี่ยง การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิมมักจะสูญเสียประสิทธิภาพของมันไป การพึ่งพาแค่รูปแบบบนกราฟแต่มองข้ามการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาค และภูมิศาสตร์การเมืองที่กว้างขึ้น จะทำให้มีโอกาสในการรักษาความสามารถในการทำกำไรต่ำลงอย่างต่อเนื่อง