Trong thế giới giao dịch, việc nhận ra những tín hiệu mà số đông bỏ qua chính là chìa khóa tạo nên lợi thế. Một trong những công cụ phân tích nâng cao giúp làm được điều đó là Phân kỳ SMT. Đây là một phương pháp thực chiến được các nhà đầu tư tổ chức và những người theo trường phái Tiền Thông Minh đặc biệt ưa chuộng. Hãy cùng tìm hiểu Phân kỳ SMT là gì, điểm khác biệt so với các phân kỳ truyền thống, và cách để phát hiện tín hiệu này trên biểu đồ.
Phân kỳ SMT là gì?
Phân kỳ SMT là hiện tượng chênh lệch trong chuyển động giá giữa hai (hoặc nhiều) công cụ tài chính có tính chất tương đồng. Sự khác biệt này thường là dấu hiệu cho thấy xu hướng hiện tại đang suy yếu hoặc có khả năng đảo chiều. Cốt lõi của phương pháp nằm ở chỗ: “Tiền thông minh” hiếm khi để lại dấu vết rõ ràng trên biểu đồ. Tuy nhiên, nếu bạn quan sát kỹ hành vi của các tài sản có liên quan, bạn có thể lần ra manh mối về hướng đi của dòng tiền lớn.Hiểu một cách đơn giản: nếu một tài sản tạo đỉnh hoặc đáy mới, trong khi tài sản còn lại (có mối tương quan cao) lại không phản ứng tương tự – điều đó cho thấy thị trường có dấu hiệu bất thường, và rất có thể sắp xảy ra điều chỉnh hoặc đảo chiều.
Phân kỳ SMT luôn được áp dụng giữa hai công cụ có mối tương quan chặt chẽ, thường thuộc cùng một nhóm tài sản.
Ví dụ 1:
Giả sử bạn đang theo dõi hai chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ: NASDAQ (US100) và S&P 500 (US500). Cả hai đều đại diện cho nhóm cổ phiếu Mỹ và thường biến động theo cùng một xu hướng. Tuy nhiên, tại một thời điểm nhất định, NASDAQ đạt đỉnh mới, trong khi S&P 500 lại không thể làm được điều tương tự. Đây chính là một tín hiệu của Phân kỳ SMT – cho thấy bên dưới bề mặt thị trường đang có điều gì đó “lệch pha”, và nhiều khả năng một đợt đảo chiều đang đến gần.
Ví dụ 2: Phân kỳ SMT giữa EUR/USD và GBP/USD
Vì sao Phân kỳ SMT lại Hiệu quả?
“Smart money” – Tiền thông minh – không phải lúc nào cũng để lộ rõ ý đồ trên thị trường. Nhiều khi, họ sẽ đẩy giá một công cụ tài chính lên (hoặc xuống), trong khi cố tình giữ nguyên công cụ còn lại, nhằm đánh lạc hướng phần đông các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Ví dụ: NASDAQ vượt đỉnh để quét ngưỡng cắt lỗ, nhưng S&P 500 lại không xác nhận đà tăng này. => Đây có thể là cái bẫy dành cho người mua, và nguy cơ đảo chiều giảm giá là rất cao.
Phân kỳ SMT khác gì so với phân kỳ truyền thống?
Dưới đây là những điểm khác biệt chính:
| Phân kỳ SMT | Phân kỳ theo chỉ báo |
| So sánh giữa hai tài sản | So sánh giữa giá và chỉ báo kỹ thuật (RSI, MACD, v.v.) |
| Không dùng chỉ báo kỹ thuật | Dựa vào các chỉ báo kỹ thuật |
| Phản ánh sự thao túng và hành vi của “Tiền thông minh” | Dựa trên phục hồi ngành, kỳ vọng lợi nhuận |
| Thường chính xác hơn | Có thể tạo ra nhiều tín hiệu nhiễu |
Dùng Công cụ Gì để Phát hiện Phân kỳ SMT?
Cách tốt nhất để so sánh các thị trường có liên hệ với nhau là so sánh các cặp di chuyển tương đồng, tức cùng chịu ảnh hưởng bởi dòng tiền giống nhau.
Chỉ số:
- S&P 500 (US500) và NASDAQ (US100)
- Dow Jones (US30) và NASDAQ (US100)
Tiền tệ:
- EUR/USD và GBP/USD
- EUR/JPY và USD/JPY
Trái phiếu:
- Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm (ZN) và 30 năm (ZB)
Vàng và Bạc:
- XAU/USD và XAG/USD.
Hãy chọn các cặp có tương quan cao — khi đó, tín hiệu Phân kỳ SMT sẽ càng có giá trị.
Cách tìm Phân kỳ SMT?
- Mở biểu đồ của hai tài sản có liên quan (ví dụ: US500 và US100)
- So sánh các đỉnh và đáy trong cùng một khoảng thời gian
Hãy chú ý:
- Một sản phẩm tạo đỉnh/đáy mới, nhưng sản phẩm còn lại thì không
- Đây là dấu hiệu cho thấy Phân kỳ SMT, thị trường có thể sắp đảo chiều hoặc điều chỉnh
- Hãy xác nhận thêm bằng khối lượng giao dịch, thanh khoản và hành vi giá (price action)
Khung Thời gian nào Tốt nhất Để tìm Phân kỳ SMT?
Thời gian giao dịch bạn chọn sẽ phụ thuộc vào phong cách giao dịch của bản thân, tuy nhiên Phân kỳ SMT thường hiệu quả nhất khi áp dụng cho các lệnh ngắn hạn và giao dịch trong ngày có độ chính xác cao. Dưới đây là cách phân chia phù hợp theo từng kiểu giao dịch:
Giao dịch trong ngày
- Khung thời gian: M5, M15, M30
- Lý do: Tại những khung thời gian này, phân kỳ SMT thường xuất hiện trước giờ mở cửa phiên (đặc biệt là trước phiên thị trường Mỹ). Bất kể mức độ thanh khoản như thế nào, tiềm năng tạo sóng mạnh là rất dễ.
Giao dịch trung hạn
- Khung thời gian: H1, H4, D1
- Lý do: Ở đây, sự phân kỳ SMT có thể cho thấy giai đoạn tích lũy/phân phối đã kết thúc và một điểm vào lệnh trung hạn đang hình thành. Hiệu quả cao khi áp dụng tại các vùng thanh khoản quan trọng.
- Ví dụ: EUR/USD phá vỡ giả đỉnh ngày, còn GBP/USD thì không. Đây là tín hiệu cho thấy thị trường có thể đảo chiều
Lướt sóng
- Khung thời gian: M1, M5
- Lưu ý: Chỉ khi có cấu trúc thị trường rõ ràng, ví dụ như trong phiên mở cửa London hoặc New York. Tín hiệu có thể bị “nhiễu,” vì vậy nên có sự xác nhận từ ngữ cảnh.
Mẹo khi chọn khung thời gian:
- Không nên tìm Phân kỳ SMT ở vùng “trống trải” mà hãy xem nó như một phần của bức tranh tổng thể: gần vùng thanh khoản, gần các đỉnh đáy quan trọng (ngày/tuần), hoặc sau những cú phá vỡ giả.
- Nên kết hợp nhiều khung thời gian: Ví dụ, dùng H1 để xác định bối cảnh và M15-M5 để tìm điểm vào lệnh.
- Khung càng lớn, tín hiệu càng mạnh, nhưng cơ hội sẽ ít hơn
Cảnh báo!
Phân kỳ SMT không phải “cây gậy toàn năng.” Nó đòi hỏi:
- kinh nghiệm quan sát biểu đồ
- hiểu rõ về điều kiện thị trường
- và tốt nhất là kết hợp với các công cụ khác của Tiền thông minh như thanh khoản, mất cân bằng, khối lệnh…
Tầm Quan trọng của Phân kỳ SMT
Phân kỳ SMT là một công cụ mạnh trong bộ kỹ năng của các nhà giao dịch theo tư duy Tiền thông minh. Khác với tín hiệu từ chỉ báo kỹ thuật, nó giúp bạn nhìn thấy sự phân kỳ ẩn trong cấu trúc thị trường. Nếu bạn học được cách nhận biết nó, đây có thể trở thành lợi thế cạnh tranh lớn của bạn.