Dans le monde du trading, il est important de repérer ce que les autres ignorent. La divergence SMT (Smart Money Technique Divergence) est un outil d’analyse avancé. Il s’agit d’une méthode pratique, largement utilisée par les traders institutionnels et les adeptes du concept Smart Money. Découvrons ce qu’elle signifie, en quoi elle diffère des divergences classiques et comment détecter ces signaux sur un graphique.
Qu’est-ce que la divergence SMT?
La divergence SMT (Smart Money Technique Divergence) est une divergence entre les mouvements de deux (ou plusieurs) instruments financiers similaires, indiquant un possible retournement ou un affaiblissement de la tendance actuelle. Elle repose sur l’idée que l’argent intelligent ne laisse pas de traces directes, mais que ses actions peuvent être calculées en analysant le comportement des actifs concernés.En termes simples, si un instrument actualise son maximum/minimum tandis qu’un autre ne le fait pas, il y a un risque d’inversion ou de correction.
La divergence SMT compare toujours deux instruments mutuellement corrélés, généralement issus de la même classe d’actifs.
Exemple 1:
Supposons que nous ayons deux indices : le NASDAQ (US100) et le S&P500 (US500). Les deux instruments sont mutuellement corrélés et appartiennent à la même classe d’actifs. Ils évoluent globalement dans la même direction. Cependant, le NASDAQ atteint un sommet local à un moment donné, contrairement au S&P500. Il s’agit de la divergence SMT : le marché indique que « quelque chose ne va pas » et qu’un retournement de tendance est probable prochainement.
Exemple 2 : Divergence SMT sur EUR/USD et GBP/USD
Pourquoi cela fonctionne-t-il ?
Les investisseurs avisés ne révèlent pas toujours directement leurs intentions. Il leur arrive de « déplacer » un instrument tout en laissant un autre inchangé afin de tromper le public. Par exemple, le NASDAQ monte, mais le S&P500 ne soutient pas cette hausse, ce qui signifie que les acheteurs sont piégés et qu’un retournement à la baisse est probable.
Quelle est la différence entre la divergence SMT et la divergence d’un indicateur classique?
Voici les principales différences :
| Divergence SMT | Divergence des indicateurs |
| Comparaison de deux actifs | Comparer le prix et l’indicateur (RSI, MACD, etc.). |
| N’utilise pas d’indicateurs | Utiliser des indicateurs techniques |
| Reflète les manipulations et les comportements d’« investisseurs avisés » | Rebond industriel, optimisme des bénéfices |
| Souvent plus précis | Peut donner de nombreux faux signaux |
Quels outils utiliser pour la divergence SMT?
La meilleure façon de comparer des marchés interconnectés est de comparer ceux qui évoluent de manière synchronisée, car ils sont soumis aux mêmes flux de capitaux. Voici quelques paires populaires :
Indices:
- S&P 500 (US500) et NASDAQ (US100)
- Dow Jones (US30) et NASDAQ (US100)
Devises:
- EUR/USD et GBP/USD
- EUR/JPY et USD/JPY
Obligations:
- 10 ans américains (ZN) et 30 ans américains (ZB)
Or et Argent:
- XAU/USD et XAG/USD.
Choisissez des paires fortement corrélées, car la divergence SMT sera particulièrement significative.
Comment rechercher une divergence SMT?
- Ouvrez les graphiques de deux actifs similaires (par exemple, US500 et US100).
- Comparez les plus hauts et les plus bas locaux sur la même période.
Recherchez :
- Un instrument atteint un nouveau plus haut, mais pas l’autre. Ou l’un atteint un nouveau plus bas, mais pas l’autre.
- Il s’agit de la divergence SMT potentielle, signalant un retournement ou une correction.
- Confirmez l’hypothèse par le volume, la liquidité et le comportement des prix (Price Action).
Sur quelles unités de temps dois-je rechercher une divergence SMT?
L’unité de temps choisie dépend de votre style de trading, mais les divergences SMT fonctionnent généralement mieux sur les transactions intraday de haute précision et à court terme. Voici comment les décomposer par type de trader :
Intraday (trading intraday)
- Unités de temps: M5, M15, M30
- Pourquoi: Sur ces unités de temps, la divergence SMT apparaît souvent avant le début de la séance (en particulier avant la séance américaine). Concernant la liquidité, c’est un excellent point d’entrée pour un mouvement impulsif.
Swing Trading
- Périodes: H1, H4, J1
- Pourquoi: Ici, la divergence SMT peut indiquer la fin de la phase d’accumulation/distribution et l’émergence d’un point d’entrée à moyen terme. Fonctionne parfaitement sur les zones de liquidité clés.
- Exemple: L’EUR/USD effectue une fausse cassure quotidienne, contrairement au GBP/USD. Cela indique que le marché est probablement prêt pour un retournement.
Scalping
- Périodes : M1, M5
- Important : Uniquement en cas de structure de marché claire, par exemple à l’ouverture de la séance de Londres ou de New York. Les signaux peuvent être « bruyants », une confirmation contextuelle est donc souhaitable.
Conseils sur les Périodes:
- Ne recherchez jamais une divergence SMT dans un espace « vide ». Elle doit s’inscrire dans une perspective plus large : proche de la liquidité, aux extrêmes clés (plus haut/plus bas de la journée, de la semaine) ou après de fausses cassures/ruptures.
- La meilleure approche est une approche multi-images. Par exemple, H1 est utilisé pour le contexte et M15-M5 pour l’entrée.
- Plus l’intervalle de temps est long, plus le signal est fort, mais moins les opportunités sont fréquentes.
Attention!
La divergence SMT n’est pas la solution miracle.
- Une expérience en analyse graphique visuelle,
- Une compréhension des conditions de marché,
- Et, de préférence, une confirmation par d’autres outils de Smart Money: liquidité, déséquilibres, blocs d’ordres, etc.
Importance de la Divergence SMT
La divergence SMT est un outil puissant dans l’arsenal des traders orientés Smart Money. Contrairement aux indicateurs, elle permet de détecter les divergences profondes dans la structure du marché. Apprendre à la détecter peut devenir un avantage concurrentiel.